徐恩曾心知此事非同小可，对有关人员一一排查，核对笔迹。然而费时日久，始终未能破获此案，也无法向蒋介石交待。这更引起了蒋介石的愤怒，他又一次严厉斥骂徐恩曾：“你们都是一群饭桶！废物！人家骂我的标语都贴到中央党部来了，你们是干什么吃的？养只狗尚能看门，你如此不尽职守，要你何用？”
徐恩曾被骂得狗血淋头，脸上红一阵，白一阵，只得一个劲地认错：“卑职无能！卑职知罪！一定再作彻查，务必侦破此案。”
戴笠看准时机，又送给蒋介石一份“小报告”，攻击徐恩曾暗中指使王素卿利用交通部的权力，走私国家战略物资，扰乱市场，并纵容手下爪牙弄权作势，伤人致死，有损党国和领袖的声誉等等。
蒋介石这时对徐恩曾印象已极坏，再加上戴笠火上浇油的挑拨，直气得火冒三丈，立时提笔写了一道手令：“免去徐恩曾本兼各职，永不录用。”几天后，蒋介石又补了一道口谕：“徐恩曾今后不许再作政治活动。”
1944年5月，国民党召开六届全国代表大会。在提交的六届中央执行委员、监察委员480人的名单中，蒋介石亲手勾掉了徐恩曾的名字。
徐恩曾遭此打击，羞愧交加，痛不欲生。他闭门谢客，足不出户，长达一个多月。一天，特务骨干张国栋去看他，他感慨地说：“中国历史上最有名的大特务，莫过于武则天时代的周兴和来俊臣，连宰相狄仁杰都畏惧三分。可是后来两人都被武则天杀了，而且死得很惨，这是为什么？原来，他们知道武则天的隐私太多了。幸亏委员长宽宏大量，只免了我的职，还让脑袋长在我的脖子上。”说完，他长叹不已。
抗战胜利后，徐恩曾用搜刮聚敛之财在上海做生意。他熟人多，脑子活，路路通，买空卖空，转手倒腾，生意做得红红火火，仅仅一年多时间，就跻身于“上海经济闻人”的行列。
所以当时的老百姓这么评价：“徐恩曾是‘官场失意，商场得意’，比他的对头戴笠坐飞机摔死要好百倍。”
“将军卧底”打入敌后
抗战后期，戴笠加快了对大汉奸周佛海的策反工作。他这样做的目的是主要有两个：一是通过策反周佛海可迅速恢复南京和上海等地的军统组织，扭转多年来被动挨打的局面；二是如能成功策反周佛海，就能增加自己和军统局在蒋介石心目中的分量。
周佛海当汉奸前，也是一个深得蒋介石赏识的人物，曾任国民党南京政府中央陆军军官学校政治部主任、国民党中央代理宣传部长。戴笠与周佛海本无渊源，所以，他必须务色一名与周佛海“有旧”的高级军官，渐渐的，他觉得自己的好友唐生明正是最佳人选。
唐生明号季澧，1906年出生于湖南省东安县，是著名国民党将领唐生智的弟弟。唐生明少年时，曾在家塾中就读，他性格开放不羁，常导演出恶作剧，戏弄塾师，还经常跟随唐生智过军旅生活。后来，他考入湖南第一师范的附小高小部读书。
1938年，唐生明当上了湖南常桃（常德与桃源）警备司令，而戴笠正在湖南主持“临澧训练班”，于是二人相识。唐生明与戴笠的关系非常不错，常桃警备司令部稽查处处长，就是戴笠手下的大特务沈醉。
人称唐、戴二人是“玩友”，因为二人经常一起寻欢作乐。唐生明是个性情中人，他与当时的著名电影明星徐来结婚，而徐来的秘书张素贞，则是戴笠的情妇。唐生明走到哪里都带着徐来、张素贞二人，于是唐生明的情况也常常就被张素贞告知戴笠。
1938年10月底，戴笠来到临澧主持特务训练班毕业典礼，并邀请身为常德警备司令的唐生明前来助庆，于是，唐生明带着徐来、张素贞欣然前往。晚上举行聚餐会，有人提议让徐来女士唱一支歌。然而徐来就是不肯赏脸，众人鼓掌数分钟，仍不肯上台，气氛很尴尬。戴笠见状，挽着张素贞上台唱了一首歌，这才打了圆场。
唐生明所辖常德、桃源一带，不仅远离战场，还盛产沙金、桐油、木材，人称为“金常德”。唐生明也有中将军衔，这个职务本是个美差。可唐生明觉得这里偏于一隅，不能实现自己干一番事业的理想，因此想换一个别的工作。他不由向沈醉流露出这个想法，而沈醉则将此情况报告给了戴笠。
1940年春，唐生明收到了由沈醉转送戴笠发来的电报，叫他速赴重庆。等唐生明到了重庆，才知道蒋介石是要他当“间谍”，打入汪精卫的身边。
蒋介石还亲自接见了唐生明，他对唐生明说：“戴笠报告我，你很好，很能干。我现在决定要你去上海，这个任务只有你最合适。”
接着蒋介石还宴请了唐生明，饭后，还把他和宋美龄的合照，签上“唐老伯母惠存”的字样，请唐生明带给唐母，并批给唐生明一万元特别费用。
尽管这个“任务”实在有些意外，但蒋介石亲自下令，唐生明不敢违抗。不过，唐生明对戴笠提出了自己的条件：不加入军统！
唐生明是很机灵的，以前戴笠曾多次拉他加入军统，都被他推脱。他对戴笠说：“如果我当了你的部下，对我们都没有好处，你再没有一个像我这样的朋友，可以说真心话了，所以我们还是应该保持朋友关系。”而戴笠，见唐生明愿去，就顾不得别的，高兴地接受了唐生明的条件。
戴笠代蒋介石向唐生明布置的具体任务是：以不满于大后方的艰苦生活为借口，公开地到上海居住；运用过去的人事关系，公开和汉奸们往来，等取得他们的信任之后，再逐步去进行有计划的活动。并设法掩护在上海、南京活动的军统机关，不使之再遭到破坏。已被捕的特务，要设法营救出来，相机与投降日、伪的大小汉奸进行联络，转达蒋介石的“宽大政策”。同时，运用一切办法，尽力限制江南一带新四军的发展，随时予以打击，但要尽力帮助军统领导下的在那一带活动的“忠义救国军”。
唐生明先回了趟东安老家，把蒋介石送给他的钱留了一半给他母亲。老夫人很不愿意他去，还说这笔钱是“卖身钱”，她对于蒋介石夫妇的照片也毫不感兴趣。唐生明再三安慰，老夫人才答应他去。
唐生明的大哥唐生智，在汪精卫投敌之前，一直是汪精卫的政治盟友。因为这层关系，唐生明与汪伪内部的很多高官，过去都是相识的。而戴笠则周密安排，他先派张素贞打头阵，叫她先去上海制造舆论，说唐生明“过不惯后方生活，苦闷得很，准备把全家都搬到上海去住，什么都不想再干了。”她找到唐生明多年的老友潘三省，因潘三省与上海不少大汉奸有往，希望通过潘三省和其他汉奸取得联系。
在戴笠的具体安排下，唐生明转道香港到了上海。此时，张素贞早已为他打通了各种关节，李士群、周佛海等汪伪政府的要人都先后迎接、宴请他。汪精卫身边的一些红人，如陈公博、梅思平、叶蓬、罗君强、岑德广、丁默邨等人，都带着老婆参加宴会。这些人，唐生明过去大都认识，此次重见，自然与他们谈得很起劲。
汪精卫继而也接见唐生明，他也格外高兴，一面共述黄埔师生情，一面提出要唐生明出任“军事委员会委员”。但唐生明却推辞不受，说自己只想闲居在家。
其实，汪精卫对唐生明，心里并不是真的信任。有一次宴会，汪精卫借着醉意对唐生明说：“我得到报告，你与戴笠的私交好得很。你这次来南京，是不是打算来杀我？”
唐生明吃了一惊，便急不择言地回答：“杀鸡焉用牛刀！”
这时，满座的人都紧张起来。唐生明被坐在身边的叶蓬拉了一下衣袖，才醒悟到自己失言了，连忙说：“我不是不怕死的人，我一家大小都带来了，我怎么会干这种事呢。”李士群也忙站起来为他解释。
唐生明见状，毫不掩饰地承认了自己与戴笠是要好的朋友，但又说：“我从来没有替他做过任何工作。像我这种人，什么都不想干，哪会去当特务？”
汪精卫这才慢慢地恢复正常，在笑声和干杯声中，两人像刚来时那样亲热。之后，汪精卫还叫周佛海送给唐生明一辆新式轿车。
可是，汪精卫的老婆陈璧君却不肯轻易放过唐生明，她派人把唐生明夫妇接到家中，仔细盘问，想找出一些破绽。好在唐生明与徐来早有准备，答得滴水不漏。
为拉唐生明“下水”，10月1日，汪伪统治区报纸在头版前条上发表了“唐生明将军来南京参加和平运动，即将被任命为军事委员要职”的新闻。
而重庆方面，为了让汪伪对唐生明真正放心，也来了一个假戏真做。借用唐生智名义，在重庆《中央日报》等大报头版，连续10天用特大号字刊出“唐生智启事”。启事内容是：“四弟生明，平时生活行为常多失检，虽告诫谆谆，而听之藐藐。不意突然离湘，潜走南京，昨据敌人广播，已任伪组织军委会委员，殊深痛恨。除呈请政府免官严缉外，特此登报声明，从此脱离兄弟关系。此启。”
国民党也明令发布对唐生明的“通缉令”，连续在重庆中央广播电台播出。进一步解除了汪伪大小汉奸对唐生明的怀疑。
没有过多少时间，唐生明被任命为汪伪政府军事委员会委员和清乡委员会委员兼军事处处长。让他统领伪军消灭江南一带的新四军和忠义救国军。这样一来，他就得罪了国共双方，只能跟着汪一条道走到黑。
唐生明（1906~1987年10月24日），生于湖南东安县，其长兄为唐生智。
对此，唐生明向蒋介石密电请示，蒋介石告诉他，要保护忠义救国军，消灭新四军，这让唐生明左右为难，但也只能按蒋介石说得做。于是，每当伪军出动时，唐生明便派人事先通知忠义救国军，让其转移。自然，日伪军每次都扑空了。不过，让唐生明大惑不解的是，他送出去的情报，新四军也能知道，与忠义救国军同时转移了。
因此，他受到了日伪方面的严厉训斥。不过他的“工作”是卖力的，整训伪军的成效也是明显的，日伪还是要继续利用他。作为一个有民族良心的将领，他很苦闷的，因为他不得不日日与禽兽为伍，有时，日本兵调戏中国妇女，他都得陪笑脸。
在“清乡”这段日子里，唐生明不知哭过多少次，也曾几次打电报到重庆，坚决请求不再干了。可戴笠的回电总是勉励和安慰他，勉励他以国家为重，服从大局。告诉他“胜利在望”，特别提醒他“不要忘记领袖所寄托的重任”。唐生明只好咬牙坚持，拼命与日伪周旋，盼着早点胜利。
然而，与敌为伴的日子，却是越来越难以坚持了。1942年冬天，唐生明差点遇险。
此时，军统局上海区的组织被汉奸李士群的特工总部破获，区长陈恭澍也被逮捕。李士群缴获了一些秘密电文，他从其中发现了一个电报稿，内容是向重庆建议，希望以后不要再在上海等地去暗杀个别的日军官兵，因为这种做法得不偿失。李士群觉得，这个电报完全不像上海区特务的口吻，到是像唐生明的口吻。他当天晚上便打电话，要唐生明夫妻连夜赶到上海。
唐生明觉得事情很突然，但也不能不去。天刚亮，唐生明乘火车抵达上海，李土群就派人把他挟送到人称“杀人魔窟”汪伪特工总部“七十六号”。一进门，唐生明就看见特务在审问他的助手张素贞，便知道是坏事了。他表面仍若无其事，和平日一样同李士群开玩笑。李士群劈头便问唐生明：“你和陈恭澍是什么关系？”唐生明还是说“我和戴笠是朋友，没有替他工作”的那一套老话。李士群这次却不再相信，叫人把陈恭澍带来和唐生明对证。
唐生明此时只好听天由命了。还好，陈恭澍没承认与唐生明的关系。李士群还是不放心，他用诱劝的口吻对唐生明说：“有关系也不要紧，我可以负责，没有问题，只希望不要避开我，把我也当成要好的朋友，有什么事先同我谈谈。”唐生明没有中计，仍然坚决地说：“你杀了我，我也只能承认，我同戴笠只是朋友！”
这样一来，李士群反而认为唐生明说的真话里有话。尽管李士群总想从中搜查出其他线索来，都一无所获。李士群秉承汪精卫的旨意，将唐生明夫妇押往南京。
唐生明刚被押到南京下关，几个日本参谋就从李士群手里把他“夺”走了。唐生明心一下子凉了，觉得自己凶多吉少。不过，日本人并没有为难唐生明，而是热情地接待了他。对他说：“我们很久一直找不到与蒋介石阁下有关系的人商谈，今天找到了你，我们非常高兴，所以特别请你来谈谈。”