从前有个皇帝，头上长着一对驴耳朵，难看极了。他怕被别人看见，就在头上戴顶大帽子，把耳朵遮起来。
皇帝总得理发呀！每当理发师理完发，皇帝就问：“你看到了什么？”理发师说道：“我看到了您的耳朵。”皇帝一听，就下令把这个理发师杀了。就这样，他每理一次发，就杀一个理发师。
这次，轮到一个小理发师为皇帝理发。理完发以后，皇帝问他：“你看到了什么没有？”小理发师说：“没有！没有！我什么也没看到。”皇帝听了很高兴，不但没杀他，还赏了他一个金币。
从此以后，皇帝每个月都让他进宫给自己理发。小理发师每月拿到金币，却并不开心，因为他见皇帝长着驴耳朵，却不能说出来，心里实在憋得慌。
一天晚上，他实在忍不住了，就跑到树林里，在地上挖了个洞。他见四周没人，就套着洞口儿，轻轻说了句：“皇帝长着驴耳朵！”说完，心里觉得痛快了，就回家睡觉了。
第二天，在那洞口儿长出一棵树，有个小孩摘了一片树叶做口哨儿，放在嘴边一吹，发出的声音是：“皇帝长着驴耳朵！皇帝长着驴耳朵！”这件怪事一传开，人们都来采树叶做口哨儿，吹出来的声音都是“皇帝长着驴耳朵”！没几天，全国老百姓都知道皇帝长着驴耳朵。
皇帝知道了这件事，气得要杀小理发师。小理发师忙说：“我什么人也没告诉，只告诉了大地啊！”皇帝不相信，就带人到树林里，找到了那棵树。
他摘了一片树叶做哨子，刚一吹，那声音就是“皇帝长着驴耳朵”！皇帝叹了口气说：“丑事总是瞒不了人啊！”