一根K线记录的是股票在一天内价格的变动情况。将每天的K线按时间顺序排列在一起，就组成了股票价格的历史变动情况，叫做K线图。K线将买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用图形表示出来。经过近百年的使用与改进，K线理论已被投资人广泛接受。
K线又被称为蜡烛图，据说起源于18世纪日本的米市。当时日本的米商用K线来表示米价的变动，后因其标画方法具有独到之处，因而在股市及期货市场中被广泛引用。它是以每个交易日（或每个分析周期）的开盘价、最高价、最低价和收盘价绘制而成，K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。分为上影线、下影线及中间实体三部分。中间的矩形称为实体，影线在实体上方的细线叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线和阴线。K线可以分为日K线、周K线、月K线，在动态股票分析软件中还常用到分钟线和小时线。K线是一种特殊的市场语言，不同的形态有不同的含义。
K线图具有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。
1.K线图的作用
K线图的基本用途就是为了寻找“买卖点”，虽然面对同样的K线图，但其中的意义各有不同。为了满足不同的需要，K线图又可以细分为：5分钟K线图，15分钟K线图，30分钟K线图，60分钟K线图，日K线图，周K线图，月K线图，甚至45天K线图。大盘的点数有不同时段的K线图，每一只股票也有不同类型的K线图。
初学者喜欢看分时图，股价上下比较明显，但是，一旦入门，就无一例外地运用K线图，喜欢做短线的随时观察5分钟K线图、15分钟K线图，长线要看周K线图、月K线图。
看K线图主要是为了判断股价的走势，如果你在逐渐发现自己越来越重视周K线图和月K线图，那么你就进入一个新的层次了。
判断大势看长期图，如周K线图和月K线图，当周K线图和月K线图处于高位，股市整体的价格风险大些，注意仓位要轻。当周K线图和月K线图处于低位，股市整体的价格风险小些。在买时，可以结合短线图（5分钟K线图，15分钟K线图，30分钟K线图，60分钟K线图，日K线图）寻找低位介入，卖出也是同样的道理。所以股市看似每天都有机会，其实大的机会是每段时间来临一回。
2.值得注意的“均线系统”
在“蜡烛图”上，还覆盖着几条不同颜色的曲线，即均线，5日均线（就是每天以以往5日的收盘价的平均值画一个点，这些点的连线）、10日均线，20日、30日、60日、120日、250日均线，还可以自己定时间，比如14日、25日……
K线将买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用图形表示出来。经过近百年来的使用与改进，K线理论被投资人广泛接受。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘整后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西来，能够全面透彻地观察到市场的真正变化。K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。我们从K线图中，既可看到股价（或大市）的趋势，也同时可以了解到每日市况的波动情形。
长期均线的拐弯，常常被认为是转势。因为，在几天里股价可以“做出来”，可以骗过人们的眼睛，但是长期的均线是不容易做的，因此，长期均线的趋势经常是大盘的趋势。如30日以上的均线某一天停止了原来的方向，股价上穿或下穿重要的均线，就应该注意了。
K线图就是一张价格表，学习各种技术理论时，通过结合自己的看盘经验，总结出自己的方法。从某种意义上看，每个有经验的股民都是一个“艾略特”（波浪理论发明者）。
3.K线图几个注意要点
（1）长期图和短期图结合着看。
每只股票有着短期、长期不同的运行K线趋势。对长期K线趋势的分析，可以从宏观上把握股票长期的运行趋势。某个短期K线的趋势可能和长期K线的趋势背道而驰，但这只是暂时的和不稳定的。长期K线的趋势在相对长期范围内是持久的和稳定的。短期股票的趋势始终会围绕着长期K线的轨迹趋势变动。就如5日均线或10日均线，总是围绕着20日均线或更长期的均线上下震动一样。所以利用这种K线特性，制订长期计划，对把握短期趋势有着不可或缺的作用。
（2）K线图和成交量结合着看。
成交量是指一个时间单位内撮合成交的股数，是研判行情的最重要因素之一。因为市场就是各方力量相互作用的结果，是最客观的要素之一。成交总值是测量股市行情变化的温度计，成交总值增加或减少的速度可以推断多空战争规模大小与股价指数涨跌的幅度。也就是说，成交总值持续扩大，表示新资金不断涌入股市，是推动股价上涨的原动力。因此K线图结合成交量可以更合理地判断K线的趋势。
（3）K线图和均线结合着看。
均线是反映价格运行趋势的重要指标，其运行趋势一旦形成，将在一段时间内继续保持，趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用，因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，这就为我们提供了买进或卖出的有利时机。K线结合均线的趋势，更能合理地判断其K线的形势。