但对于短期贷款而言，比如信用卡分期付款消费，情况就有所不同。信用卡有透支功能，用信用卡透支购物，在免息还款期内偿还全部款项，无须支付非现金交易的利息。否则，自记账日起按日利率万分之五计收利息至清偿日止，且按月计收复利。而作为与之匹配的中短期无风险投资工具———货币市场基金，每日每万份基金单位收益都不足1元，也就是说每日收益率不足万分之一，所以如果利用短期基金投资工具配比短期贷款是完全得不偿失的。对于投资者而言，如果选择短期信贷的话，最好还是先将负债还清再进行基金投资，否则稍有不慎就会沦为为银行打工的“卡奴”。
但短期信用卡消费也有可用之处，就是一般信用卡消费有平均一个月的免息期。投资者可以先通过信用卡进行消费，而将现金用于购买货币市场基金或其他短期投资工具，待免息期结束前，赎回基金份额，偿还消费额度。这相当于每年投资者都有相当于个人年度总收入的2％的额外补助，比如一名投资者每月收入1万元，一年收入12万元，那么采用这种方法便可每年获得2400元的额外收入。所以总体来说，只要运用得当，投资基金还贷款还是有利可图的。
让基金变成退休金
前一阶段，一家外国知名投资银行曾经发布了一篇《中国能否未老先富》的报告，在世界引发了一系列激烈的讨论。的确我国正在逐步进入老龄化社会，而且很可能会是“未富先老”。据研究测算，目前我国一个60岁以上的老人有6个劳动人口供养，而到了2040年，一个60岁以上的老人则只有2个劳动人口供养了。对于现在25～40岁的社会中坚劳动力阶层来说，将来退休时将不得不面临一个严峻的问题，既然退休后可能没有劳动人口供养，那么最理智的办法就是“未老先富”。
对广大普通劳动者而言，效率最高的积累财富的方法就是适当地投资基金。我国劳动力收入在国民收入一次分配和二次分配中的比例不是很高，如果再没有证券投资等方法分享经济发展的收入分配，那么想实现“未老先富”是根本不可能的事情。即使在美国那样的发达国家，居民收入的50％左右也来自证券投资等收入再分配手段，所以要想有一个有尊严、高品质的退休生活，就必须从现在开始进行自助性的投资活动。
那么怎么开展投资活动呢？每个人的具体情况不同，如年龄、收入、家庭负担、风险承受能力等因素千差万别，所以每个人的退休基金投资组合也会有所不同。由于篇幅限制，下面只列举几项基本原则：首先，由于退休基金的投资期较长，所以建议投资者选择长期投资而不是“波段操作”，这样既节省精力，收益也更高一些。但长期投资并不是长期投资一支基金，由于我国还没有运作30年的基金产品，而您的退休金又要储备如此长的时间，所以建议在长期投资的基础上有目的地调节基金投资组合，以达到最佳效果。
其次，一个人所需的退休金数目是惊人的，一个人的资产再多，投资收益率再高，也很难通过一笔一劳永逸的投资获得足够的退休资产。所以最好的退休金储蓄办法就是通过定期定额投资逐步积累，这就需要投资者有很好的持续投资能力。
最后，要根据自己的财产、年龄和需求的变化随时调整组合。这种调整有三个方面的含义：
一是资产比例的平衡调整，比如确定了在某一时期，股票型基金和债券型基金的比例保持为70％和30％（对于退休金这种长期投资方向而言，可以不配置货币型基金等短期资金管理工具）的恒定水平，投资者即可定期（例如每年一次）根据组合中各基金的市值变动情况，进行一次“资产再平衡”，以保持各基金投资的比例不变。如股票型基金收益较高而使其市值超过了70％的比例，达到75％，而债券型基金市值占比相应减少，那么就应该赎回一些股票型基金，用这些资金申购债券型基金。
这种恒定混合策略虽然在收益程度上未必有太多优势，但适用于风险承受能力较稳定的投资者，特别是对于长期投资者而言，他能够在股票市场价格处于震荡、波动状态时取得较佳的投资收益。所以，它是各国养老金的必选投资策略，是养老金组合投资的精髓，也是长期获得稳定投资利益的关键。二是根据个人生命周期调整，即根据年龄增长情况将组合的风险降低。一般人的财务生命周期分为四个阶段，第一个阶段是个人工作生涯中前期的累积阶段。这个阶段需要累积资产，通常在这一阶段内，净资产值较小，因为所承担的各项贷款可能较重。由于具有较长的投资期限，以及不断增长的盈利能力，所以处于累积阶段的人们通常进行一些较高风险的投资，以期获得高于平均水平的收益率。第二个阶段是巩固阶段，此时人们通常已过了工作生涯的中点，已经支付了大部分或全部未清偿的债务，并已付清了子女的教育费用，或已拥有了用以支付其子女教育费用的资产。此时的收入大于支出，超额收入就可以用于投资，更关注资本保值，而不想承担太大的风险，以防遭受损失。第三个阶段通常始于个人退休，是花费阶段。在此阶段，生活费用来自社会保障收入和其先前的投资收入。由于赚钱的时期已经过去，所以此时倾向于为其资产寻求更好的保护。第四个阶段是遗产捐赠阶段，过剩的资产可以用来资助亲戚或朋友，避税是主要目的。积累退休金的过程主要在第一阶段和第二阶段，投资风险也应逐步降低。
三是具体基金品种的调整。前两种调整属于策略调整，而这种调整属于操作性调整。它既可以是资产比例的平衡调整驱动，也可与生命周期凋整结合在一起进行。对于前者，从资金安全性的角度出发，应逐步增加债券类基金的投资比例，对于后者，应逐步增加高流动性基金的比例，比如在50岁以后，投资组合中可以适当增加货币市场基金的配置。一般30岁以下的人可以将收入的10％～20％用于退休基金组合投资，可以全部投资于股票基金；而31～40岁的人要将剩余资金的20％～30％用于退休基金组合投资，其中要有一些债券基金配置比例；而41岁以上的人剩余资金的60％～80％都可以用于退休基金组合投资，且债券基金比例不宜低于30％；50岁乃至退休以后的老人的组合中，股票型基金投资比例应该下降到10％左右，货币基金占的比例可以在30％～50％，以追求流动性和安全性。
国外有专门为退休计划设计的基金产品———生命周期基金。它有两大类别，一种类别有事先确定的资产配置方案，如股票占多少比例、债券占多少比例，是适合投资人在某一特定的年龄段购买某一特定资产配置比例的产品。比如随着年龄的增长，投资人需要将基金换为配置比例更趋保守的50～60岁退休基金。另一种类别则更为省心省力，它有一个退休时间目标，如2035年，计划在该年退休的人士可以购买这样的基金。该基金会从一个偏股型基金逐渐转为平衡型，以至全债型基金，以适应投资人风险承受能力及意愿逐渐下降的现实。现在美国市场上一共有148支生命周期基金，管理的资产总数近900亿美元，很受美国养老基金401K计划的青睐。
让闲置资金活起来
林先生每月工资7000元，一般月开销在5000元左右，每个月工资卡里还会有新的2000元开始“睡觉”。由于工作很忙，所以林先生平时没有时间去处理这些“睡眠资金”，只是每隔半年甚至一年左右，才去把工资卡里的钱取出一大部分，存个定期。
一个偶然的机会，林先生发现工商银行推出的一项名叫“利添利”账户理财的服务可以帮助自己处理好这些“睡眠资金”。所谓“利添利”账户，就是把客户的活期储蓄存款与货币市场基金、短债基金等低风险基金联结，帮助投资者有效地管理闲置资金。
林先生申请“利添利”账户时，设立好固定的“发起申购余额”2000元和“发起赎回金额”1500元。此后，每日工行系统都会自动对账户进行扫描，如果林先生账户内闲置资金超过“发起申购金额”（即2000元），系统就会自动将超过2000元的部分申购为林先生指定的货币市场基金和中短债基金，相反，如果闲置资金数额低于“发起赎回金额”（即1500元），系统就会自动赎回一些货币市场基金和中短债基金，补足差额。由于所有的申购、赎回操作均由系统自动完成，所以根本不需要林先生花费精力，比以往的网上交易还方便。这样一来，林先生的闲置资金就得到了充分的利用。
货币市场基金和中短债基金的风险都不大，收益一般高于1年期税后定存利率，且收益免税。它们比国债和定期存款更具优势的是，这两类基金流动性很强，可以随时赎回变现且不会损失收益，满足了林先生对于资金流动性的需要，所以尽管林先生每月支出在5000元左右，但将“发起赎回金额”设为一周的支出———1500元即可，进一步提高了资金利用效率。
与以往的定期定额投资基金不同的是，“利添利”采取的不是定期定额所用的时间驱动方式，即每月的某日扣款；而是采用资金驱动方式，即资金达到一定程度扣款，而且“利添利”还增加了自动赎回功能，所以更加符合林先生的现金管理需求。
不少人都会有林先生这样的体会：除去日常家用开销之外，每月月末工资卡上往往还会有些余额，若是碰到季度末、年中或是年末，单位还会发一笔数目不小的奖金或红包。对于工资卡上日渐增长的账户余额，如果等到这笔钱积累到了一定的数额才取出来，凑个整数存定期存款或购买国债，不仅资金利用效率低，而且在银行柜台办理还要排长队。而如果资金临时性需要提前支取的话，存定期存款或购买国债的损失就更大了。还有一些“负翁”、“负婆”，每月工资发下来就放在活期账户等待还银行的贷款，这样资金的利用率也不高。一般只要资金闲置期超过3天，都可以尝试“利添利”账户这种理财方式。
而且“利添利’账户还具备了所谓“一拖四”的功能，不但能够实现上述的多个活期账户的闲置资金自动申购客户指定的货币市场基金或短债基金，而且可以实现客户的工资转账、住房贷款、日常缴费、消费开支、存取款等多个账户的有效管理，可以满足“负翁”、“负婆”们的还款所需。如果工资发下来之后迅速购买货币市场基金和中短债基金，到还贷的日子自动扣款，这样不仅可以免去银行排队之苦，而且资金的投资效率也有很大提高，还可以早日成为真正的“富翁”、“富婆”。
把基金养成现金牛
套利就是利用市场之间的价格差异来谋取低风险利润的交易方式，其机会存在于不同时间、不同地点或不同品种的价格差异中。比如所谓神妙莫测的对冲基金，它运用的基本原理实际上就是先在市场上寻找套利机会，然后再选择高杠杆性的投资工具，设计复杂的套利组合，将每次利益微薄的套利活动通过杠杆放大，以此获利。
套利活动的原理其实非常简单，日常生活中我们就可以使用这种技巧进行套利交易。比如LOF的单位净值是1.5元，但某些因素的影响，使交易所价格高于1.5元，那么就可以在柜台申请LOF份额，然后在交易所市场高价转让出去。
如果说LOF的套利方式还要等待时机的话，用货币市场基金套利的活动就每天都可以进行了。货币市场基金是一种非常好的现金管理工具，但是它的收益率比较低，目前年度收益率在2％左右，所以如果直接投资货币市场基金的话，收益不会太大，但如果像对冲基金那样，通过信用借贷，采用杠杆原理进行放大投资，就可以获得很高的收益。
于是我们就想，如果有人能把钱无偿借给我去投资货币市场基金，那么就一定能够取得高收益。而使用信用卡进行透支购物时，消费者就可以获得一定时间的免息期，在这个期限内，消费者可以暂时不用自己的钱，而通过银行发的免息贷款生活。也就是说，银行免费借给了消费者一笔钱，平均借款时间是1个月。
这笔免费的午餐自然要好好运用，如果股票市场比较好，则可以投入到指数基金中去，在证券市场持续上升的条件下，指数基金一周就可能上涨5％。即使万一发生了风险，由于银行信用卡额度一般不会很大，所以一般也能够从其他渠道找到资金还清欠款。
如果投资者对风险比较敏感，那么就可以把资金投资到货币市场基金中去，从风险来说，由于货币市场基金投资的是债券市场，风险很小。按照目前货币市场基金年收益2％，银行信用额度10%000元计算，如果连续循环信贷的话，就相当于银行免息借款10%000元给投资者，而投资货币市场基金的年收益是200元。
如果投资者拥有多张信用卡，那么就可以通过循环借贷的方式长期投资，得到的收益相对会更好，从而把基金变成了自己的现金牛。
家庭买基金如何省钱
如同任何投资行为一样，投资基金的第一步是控制成本。基金投资的主要成本就是交易费用和管理费用，由于管理费用属于隐性费用，不可回避，所以对于家庭而言买基金省钱的最好方法就是降低交易费用。
股票基金的交易费用最高，申购费率一般在1.5％左右，赎回费率为0.5％左右，完成一次完整的投资行为，总成本在2％左右。由于基金公司对资金量较大的投资者减免申购费率，所以家庭买基金省钱的最简单办法就是把全家的钱集中起来，以一个人的名义购买，从而达到降低交易费率的目的。另外，随着基金认购渠道的拓展，同一基金产品的申购费率在不同的渠道也会有所不同，基金投资者可以寻找基金销售的“打折店”，通常可以享受购买基金4折的费率优惠。通常这类打折店出现在网络银行，比如农行网上银行对一些基金销售费率就有较大的折扣，这是由于网络买卖基金可以省去银行分销的环节，基金公司也不必为交易向销售机构支付高额的渠道销售费用，所以交易成本能节省不少。选择这种投资方式要开办一个叫“银基通”的业务。有些“银基通”在享受费率优惠的同时，还可以做预约交易，如预约若干点以下买某基金，预约在若干点以上卖，它可以通过电话和网上两种途径下单，也支持定期定额申购。目前一些基金管理公司网站上也对网上交易的中购、赎回费率有折扣。有空的时候投资者可以常去各大基金公司的网站上逛逛。