香岩寺在千山南部，虽处诸峰环抱之中，但入其境并不觉其狭，反有远峰近坡层次鲜明、深远开阔之感。《辽阳县志》载：“寺当山阳，山花极盛，春夏之交，满山花开，香气氤氲，故名香岩寺。昔人谓香岩寺中名胜最多，为一山之冠。盖龙泉至狭，大安近险，祖越亦少纡回，惟香岩外境既旷，近复双崖夹护，鸟道千盘，如往而复，万树参差阴翳，时有怪石出没其间”。
香岩寺是千山的早期建筑，相传始建于唐，最迟也不晚于金、元时期。寺东山上的“双峰塔”就是金代留下的古塔，是千山现存的最古建筑，塔上有砖雕飞天等图案，建筑美观大方，是香岩寺的著名景点之一。寺前还有元代和尚雪庵的墓塔，元代皇庆时雪庵碑，寺内有明、清石碑十余块。据文献记载，香岩寺曾遭灾被毁，现址是在废旧址上重建的。清代，香岩寺已远近闻名。清雍正、乾隆、道光、光绪等年间又相继对其进行重修和扩建。
香岩寺的建筑艺术素为人们所赞叹。它那精巧的结构，玲珑剔透的雕刻，秀丽华美的装饰，为千山其它庙宇所不及。这里的庙宇都属单檐硬山式，脊上有彩色浮石雕装饰，斜脊有跑兽，檐下有五铺作的补间、柱头、转角斗拱等，枋下燕尾，有盘龙与脊牛等透雕，梁、柱头有三重昂和逼真的动物、花草等彩色装饰。这样精湛的雕刻与装饰，充分体现了劳动人民的智慧与艺术才能。
香岩寺古迹很多，这些古迹又多半和寺僧连在一起。俗话说：名寺出高僧。雪庵就是香岩寺的高僧。《东北文献征略》载：“雪庵和尚名普光，字元晖，号雪庵，俗姓李氏，大同人。元（代）至元（年）间，特封昭文馆大学士，赐号玄悟大师，图绘宝鉴，但载其善画山水，学关同，墨竹学文湖州……雪庵善书八大人觉经，用笔俊劲，深得鲁公三昧。”由此看来，雪庵是颇有才学的。《辽阳县志》还记有雪庵的一段轶事：雪庵是元代人，家居鞍山西沟家寨。当时战事频繁，雪庵从征十年，一日归家，时已夜半，借着月光，从窗外窥见其妻与一个少年同床共寝，心中大怒，顿起杀心。但又转念一想，何必慈红尘烦恼，不如弃家出走，以断尘念。于是就把刀扔在窗下，到千山附近崔家屯的“夕阳寺”出家。他的妻子探听到他的消息，就领着女儿去找他，说：“你冤枉了我，睡在床上的是你走后生下的女儿。”可是雪庵佛心已定，誓不归凡，为避妻女哭诉，就转往香岩寺，在这里苦修得道，成为高僧。香岩寺的“雪庵塔”、“老祖洞”和“炼魔石”等都是同雪庵有关的古迹。