在过去的一年里，常常有人在总结美国经济失势的原因中写道，“美国经济的衰退完全是金融业过度创新的问题”。根据这样的结论，是金融行业本身有问题，而不是综合因素的罪孽。事实上，我们根据事实真正地分析会发现，美国金融危机爆发的深层次原因是经济发展的过度放纵。
无论从管理上，还是经济系统的运行上，都出现了大问题。它们主要表现在“经济的泛滥”上，其实这比经济泡沫更可怕，因为它会侵蚀一个经济体的健康细胞，并扼杀其发展的潜力。
现在我们认为，美国经济失利是由于政府的监管不利。从发展的角度说，过度的市场放纵让美国走在疯狂的边缘，在这样的环境之下，政府和企业巨子们都迷失了方向，对时时作乱的金融危机信号避而不谈，盲目大意。虽然我们依然找不到经济现象中的所有规律，但经济管理者在经济保障工作中明显缺少警惕性。就像美国著名金融巨子乔治-索罗斯所说，“政府在处理金融危机时明显考虑不周”。他还说，“如果美国当局能更好地策划一下7000亿美元的救市计划，如果他们能够更早地考虑这项计划，如果他们能够着手处理楼市问题，损失将会有所减少。”
管理上的失误不仅仅表现在金融危机之前，就是在其之后，美国政府依然采用一成不变的手段挽救经济，如果总统的救市计划能完美地消融危机，那美国经济本身就没有问题，那也就无从谈说危机的发生。所以我们现在应该知道，正是经济中的管理凌乱和钝化让美国经济处于衰退之中。政府一贯施用措施就是降息、注资等手段。这让我们看到，一系列的措施导致美国经济中从在的深层次毛病得以延续。当金融家们拿到政府援助金时，他们首先想到的不是同舟共济，共克时艰，而是先把私人胃口调动起来，将自己的腰包塞得满满的。这样的一种放纵和不成原因的原因，让美国经济一步一步地走向自我毁灭。
就消费市场来说，美国早就进入过度消费阶段，而在金融危机前不久，美国渐渐形成了“浪费式消费”的境地，美国消费的奢侈让世界瞠目结舌，美国民众的消费能力超过了产能的6%到7%，高消费背后掩藏的永远是分配问题，物质浪费非常大。与此同时，“消费王国”像一个磁场一样，不断地吸收全球储蓄，美国成为世界金融市场对其度过依赖的局面。索罗斯曾表示，如果美国的贸易伙伴们出现一点点问题，它就会在美国经济中放大，并引起一系列的经济动荡。
在2008年之初，美联储主席伯南克在国会听政会上毅然决然地表示，现在政府的首要目标是遏止美国经济下滑，其余将是次等的。这个决定说明，政府将冷落通货膨胀问题，全身心地刺激经济增长。事后，人们都认为这是金融危机爆发的导火锁。在持续的降息之后，美国经济虽然变得好转，但美元全面性的贬值给世界带来的损失无可估量。美国这种不负责的独善其身的行为，一时间遭到世界的谴责。但美国的立场是，美国经济对世界的影响力太大，美国无心伤害，因为自己的问题需要自己解决。
伯南克此次釜底抽薪，随时得不偿失，还会累街坊。首先，美元汇价一泻千里，作为国际贸易及储备货币的地位，必定受损，因为更多中央银行会沽出美元，转用其他外币或黄金作储备。其次，美国金融市场亦会令海外投资者却步，因为投资美元资产就算有收获，亦不能抵销汇兑损失，例如美股虽然已从低位反弹不少，但把股价折算为欧元，实际仍是负收益，难怪美股对减息的消息已无反应。
美元贬值造成的通胀恶性循环，不但美国人自己受害，其他国家或地区亦遭殃。由于不少新兴市场国家，不愿本身的货币兑美元大幅升值，将难以通过加息对抗通胀，普通大众面对着物价上涨，真是无可奈何。香港在联系汇率制度下，通胀肯定加速恶化，应有心理准备。美国放纵通胀来救经济，无异于饮鸩止渴，它却要无辜者陪葬，实在损人不利己。
在政策上，美国总是能有高高在上的感觉，危机之前，其通过制造通货膨胀来刺激经济的做法——很明显——不是一个长远的好措施，它不但会伤及世界经济，而且会给美国自己带来超过预期的损失。例如，美元的大幅贬值会导致进口减少，产业供需链乘胜震荡，由此带来的损失是巨大的。美国是全球化经济的领头羊，世界市场变化，美国必然会调动。
根据美国经济学家的观点，自由市场是万能的，它适用于任何一个国家，“自由市场经济”被推到至高无上的神坛。在过去的20年里，它的地位更是如日中天。但目前，就金融危机爆发的惨烈程度来说，“自由市场”不再完美无缺，有远见卓识的专家们都在呼吁：“政府不能再放纵经济，经济已经疯狂得失去了理智。”但政府的工作日程上，始终没有整顿经济的计划。在这个金融家控制政治，政府谋求世界霸权的国家里，民众和学界的呼声永远得不到重视，但民众和专家们的眼睛都是雪亮的，他们的呼吁都是富有远见和真知灼见的。在金融危机爆发之前，政府和金融家们都认为“民间论道不可信”的观点。
官方的论调是有根据的，因为在过去的百年经济发展中，“自由市场”一直被认为是万能的。诚然，在很多经济领域中，自由市场都行之有效。但在范围广泛的其他经济领域之中，如医保、环保和制度性的调节能力就捉襟见肘了。对于这些部门，政府的管理相对深入。但我们现在认真思考，在这些行业中，稳定的发展几乎没有间断过，而且非常平静。因为在自由市场调节之外的领域有非常良好的监管。
现在的情况是，在巨大的灾难之后，美国是否坚持固有的经济模式。许多经济学者都认为，美国应该实行更透明、更多样化的经济体制。这里所说的多样化是在经济管理形式上，在相关行业进行有效的政府监管，这会大大降低经济危机爆发的风险。如果之前金融业有一个信用交易监管部门，美国的金融危机的危害会削弱，甚至是避免。根据美国学者罗伯特-库特纳的观点，美国在未来发展中要想继续发挥主导性作用，那就需要在经济上进行改革。就经济模式来说，美国应该更倾向于多样化，而不是持单一的“自由市场万灵观”。
不由分说，中国在经济体制建设上成功了，它的许多理念都超越了纯理论的界定。当金融危机深化的时候，中国一度成为世界的拯救者，美国新总统奥巴马乐观地表示，美国购买美国国债是安全的，美国愿意与中国互利共赢。此时，美国已不想在经济模式上探讨，因为中国的表现实在太好，它再也没有勇气对中国横加指责了。恰恰相反，美国正在寻找一条道路，这条新路很有可能改变美国的传统观念。这是一个趋势，而金融危机则加快了它的发展。
就目前来说，经济学家为美国设计了一个新的经济模式——混合经济，但财产依然归私人所有。从过去的经济发展史来看，每一次经济危机的爆发都与政府的“失管”有关——金融业尤甚。现在政府醒悟了，他们一再放任的金融市场在高速地运行，但却没有一个像样的防护伞，到狂风骤雨时，怎么会不受伤呢？经过紧急行动，政府大量收购金融企业，甚至实体巨子们也被接管。
在后来对美联储的政策评估中，学界断言政府的货币金融政策是错误的，因为政府只看到经济衰退的表象，它无心审视深层次问题。美联储在这样的状态之下，施行了一系列的金融放纵政策。美国经济渐渐疯狂起来，疯狂过头之后，危机就全面爆发，并让美联储惊慌失措。但它却不知道主要问题正是出在它身上。
之所以说美国经济发展过于放纵，是因为美联储每一次降息之后，整个市场都会有突飞猛进的增长。在20世纪90年代，道琼斯综合指数冲破10000点，在十年内翻了四番，这主要是美国放纵的金融管理形式造成的。在金融危机全面爆发之前，美联储主席伯南克坚持认为，通过放松货币政策可以解决一切金融问题。这样的心态在格林斯潘时代似乎管用，但现在，经济已经颤抖了，它的病情已非常严重。然而，政府却没有对这种现状进行反思，因为，金融精英密集地干预政府。使得市场监管仍然是非主导的意识形态。2000年过后，华尔街又爆出新的丑闻、监管失职事件，风险进一步加剧。如果我们还有民主政治可言，那也是大不如从前，我们以前体验到的那种民主政治已渐行渐远。
过分的放纵只能说明一个问题，美国的经济模式在管理的层面上出现了巨大的问题，放纵经济是不明智的，它已经给美国带来衰退的噩耗。