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第29章 买卖外汇:货币转换能淘金(3)

投资市场有一句格言说:“忍耐是一种投资。”但鲜有投资者能做到这一点,或真正理解它的含义。从事投资工作的人,必须培养自己良好的忍性和耐力。忍耐,往往是投资成功的一个“乘数”,关系到最终的结果是正或负。许多投资者,并不是他们的分析能力低,也不是他们缺乏投资经验,而仅仅是忍耐力欠缺,导致过早买人或者卖出,招致不必要的损失。因此,每一名涉足汇市的投资者都应该从意识上看到,忍耐同样也是一份投资。

6.不可孤注一掷

交易外汇,要量力而行,切不可孤注一掷,将一生的积蓄或全部家当如同下大赌注一般全部投入。因为在此种情形下,倘若市势本身难以预测,就会有大亏损发生。这时候比较明智的办法就是实行“金字塔加码”的方法,先投一部分资,倘若市势明朗,对自己有利,就再增加部分投资。另外,在市势逆境之时,切要预防孤注一掷的心态。

7.小心大跌后的反弹与急升后的调整

外汇市场上,价格的急升或急跌都不会是一条直线,升得过急会调整;跌得过猛会反弹。调整或反弹的幅度较为复杂,不易于掌握。因此,在汇率急升之后要特别小心,不能贸然投资。

8.学会控制风险

外汇市场风险很大,它的风险主要决定于外汇价格的变量太多。虽然现在关于外汇波动的理论、学说十分多,但汇市的波动仍经常出乎投资者们的预料。外汇市场的投资者,要学一点风险概率方面的知识。在外汇投资中,要充分认识风险和效益、赢钱与输钱的概率及防范的几大问题。如果对风险控制没有认识,随意买卖外汇,往往会输钱。

不管是投资国内市场,还是投资国外市场;不管是投资一般商品,还是投资金融商品,外汇投资的基本策略是一致的,在更为复杂的外汇市场尤其如此。各人投资的策略虽有不同,但有一些基本的窍门需要掌握,这对各种投资者都有益处。

炒汇常见小问题

国际汇市与大家所熟悉的股市在报价等方面存在着不少区别,比如股市中观看大盘的报价上涨为红色,下跌为绿色,但在汇市的报价中却以绿色代表上涨,红色代表下跌。再如股市通常以百分比计算股价的涨跌,但在汇市中大家更多的是以“点”来表示汇价的变化。因此,作为投资者应首先对市场常用的表述方法有一个必要的了解。

1.外汇报价中的“点”

按照国际市场惯例,报价中的最小单位是报价货币的最小价值单位的1%,通常被称为“点”。如美元的最小价值单位是美分,则其他货币兑美元的最小报价单位为0.0001美元,当欧元兑美元汇率由0.8800升至0.8900时,通常被称为欧元上涨100点或美元下跌100点。但由于日元的最小计价单位是元,因此在兑日元的报价中最小单位是0.01日元。当美元兑日元汇价由131.60升到132.60,市场则称美元兑日元汇价上升100点或日元兑美元下跌100点。其他多数货币兑日元的报价也基本如此,如欧元兑日元表示为116.70,当汇价上升100点时,也有人会将此称为欧元上升1日元。

2.分析中的“多”和“空”

很多分析中经常会提到“多”和“空”,实际上是指预测汇价上升或下跌。比如对美元兑日元的汇价看多,则表示预测美元汇价上升,如果是对美元兑日元的汇价看空,则表示预测美元汇价下跌。但是在阅读这些分析时,读者一定要搞清是哪种货币兑另外一种货币的看多还是看空,一旦前后顺序搞错,则可能得出相反的结论。

另外,在一些汇市分析中还会经常出现“沽”和“揸”,这是源于外汇保证金交易的说法,沽代表卖出,揸代表买进,读者也要注意货币前后顺序的区别。

注意止损和止赢

很多人在刚开始炒汇时很小心,所以,总能赚到一些小钱,他们常常每次赚几十个点,却放走了几百点的大行情。下一次,汇价已经很高了,其心里往往这么想:“我这次要把握好大行情。”殊不知,这时行情已经快到了阶段性的顶部。想赚几百点的心情左右着他,本来行情上方只还有几十个点的空间,他偏要做长线,不赚几百点不离场。结果,不仅几十个点没赚到,反而被套住,不赢反赔。市场有时就是这样捉弄人。

汇民们常常有这样的操作。在买入一个币种后,汇价大幅下跌,就赶紧止损离场;汇价继续下跌,自己还高兴呢!可是一天或者几天,甚至几个小时之后,汇价突然发力反弹,大幅上涨,令你来不及再次买入,而且,比你止损的价位还要高了。此时,很多人就想“如果刚才不止损,还有利润呢”。这样几次以后,就没有了止损的概念。前几次尝到了不止损的甜头,就总是不止损,认为汇价迟早要回到买入的价位以上。在被套住几百点以后,可能忍不住了,止损出局。这样,就把前几次赚的小钱都给赔进去了,并出现亏损。

因此,一定要注意止损和止赢的必要性。在投资理财中最难学的就是止损。

做外汇交易,是一项投资。做任何投资都是要有风险意识的。每个行业都有人亏损,有人赚钱。在外汇交易这个风险很高的行业中,没有亏损过的人是不存在的。每一个在这个市场中能生存的人,都应该先学会如何控制风险,换句话说,也就是如何控制亏损。

有一个真实故事,在你的炒汇生涯中也许能够给你很多启迪。有一个做外汇保证金交易的人,起初资金折合100万元人民币,他不断地交易,很快使自己的资金翻了10倍以上。当时,他妈妈劝他留下一笔钱,因为她深知这个行业的投机性和风险性。可是,这个儿子当时的头脑已经发胀,认为自己是这个市场的奇才,赚钱就像喝水一样轻松,根本听不进去别人的劝告。这时,他不耐烦地给了母亲200万元人民币。在1992年的时候,200万元人民币是一笔不小的数字,可以称为有钱人。他说这个是儿子孝敬您的养老钱,然后就头也不回,杀向了外汇市场。1992年的7、8月间,他一直持有英镑多头头寸,而且,也在高位用赚来的钱大量加仓,持有重仓英镑。在1992年9月中旬,对于很多的外汇交易者来说,也许是地狱,也许是天堂,一个叫索罗斯的人攻击了英镑,并从此一举成名。他成功地阻击英镑,英镑大跌。英国因此被迫退出欧洲货币机制,以至于今天谈到英镑加入欧元区,很多人还持有不同意见。在英镑下跌的时候,这个人还固执地持有英镑,并认为按照常规,汇市一天波动也不会超过200~300点,所以,死抱着英镑不放,等待英镑的反弹。哪知道,那天英镑不住地狂跌,转眼之间,他已经损失了50%的资金。这时,如果他止损还来得及,毕竟还有一半的资金。留得青山在,不怕没有柴烧。在亏损这么多的情况下,他还抱着侥幸心理,心中想,不会这样吧,应该有反弹了吧。结果他牢牢地抱着英镑的仓位不止损。然而市场并不以他的意志为转移,汇价又引发了一轮新曲平跌。最后他严重亏损,被迫放弃。因为,这也是他无奈的选择,他的账户已经全军覆没了。后来,此人离开了汇市,从此不再涉足这个行业。他一听到炒汇,就会兴趣全无。他回到家用母亲给他存的那200万元开了一个公司。就是这200万元,又使他振作起来。如果当时他把这200万元投进去,恐怕也会全部失去。他妈妈是聪明人,把这笔资金给他“止损”了下来,为其以后的发展留下了后路。

这个血淋淋的事实还不够教育投资者吗?在汇市中,不怕错,就怕不认错,和市场死顶。如果这个人在亏损40%时止损,那他还有60%的资金;如果在亏损80%时止损,还有20%的资金。怎么也不至于全部赔光吧?总还有余力在这个市场生存吧?如果赔光了,怎么能在这个市场中生存呢?

当行情走势与自己的做法相反时,你要认真观察汇价所处的位置。如果很多天汇价在一个区间内窄幅波动,这个波动可能是一个突破的行情。如果真是这种情况,应适时承认错误,立刻以轧平了结。如趋势无反转上升的迹象,这时,应该忍痛小赔卖出,要立即离场,把损失减到最小。国内的个人外汇买卖只能买多,不能买空。

很多在汇市中十分著名的投资者,都有初入汇市损失惨重的例子,只是他们找到了自己犯错误的原因,在以后的交易中尽量避免这样的错误,这样,他们就获得了成功。同样,如果你想进行汇市投资理财,那么请先学会控制亏损吧。

规避外汇投资的风险

风险的控制和规避是外汇交易过程中投资者必须面对的重要问题。控制风险才能减少损失,增长利润。那么,投资者如何才能规避外汇交易的风险呢?

1.必须要学会止损

任何投资市场都具有波动性和不可预测性,外汇市场也不例外。当判断失误的时候,唯一能避免遭遇重大损失的方法就是止损。

止损是人类在交易过程中自然产生的,是投资者保护自己的一种本能反应,市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式,但止损却是保障他们获取成功的共同特征。

2.绝不介入不明朗的市场

在外汇市场上,没有必要每天都入市炒作,特别是市况不明朗的时候,一定要学会等待会等机会,当他们入市后感到疑惑时亦会先行离市。他们在外汇交易的时候,一般都秉持“谨慎”的策略。外汇交易切忌赌博的心态,如果用赌博的心态,十有八九都要输。孤注一掷的交易方式往往会伴随着亏损,做外汇交易,一定需要稳扎稳打,只有看准机会,才可以大笔投入。而且,外汇保证金的交易方式,具有杠杆放大的效果,赢利当然可以放大,但是亏损也同样会被放大。如果投资者盲目入市,遭遇巨大亏损的可能性非常大。

3.坚持顺势交易的策略

人们在买卖外汇时,常常片面地着眼于价格的浮动而忽视汇价的上升和下跌趋势。当汇率上升时,价格越来越贵,越贵越不敢买;在汇率下跌时,价格越来越低,越低越觉得便宜。因此实际交易时往往忘记了“顺势而为”的格言,成为逆市而为的错误交易者。其实,那些成功的交易者都是沿着趋势而前进,只要趋势没有反转,就不会获利了结。

4.建仓资金需留有余地。

外汇投资,特别是外汇保证金交易的投资,由于采用杠杆式的交易,资金放大了很多倍,资金管理就显得非常重要了。满仓交易和重仓交易者实际上都是赌博,最终必将被市场所淘汰。所以,外汇建仓资金一定要留有余地。

5.一定要制订投资计划。

这是投资者最重要最经常性的工作之一。在外汇投资过程中,没有投资计划,盲目行动,最终的结果只有一个——亏钱。

投资理念是宏观概念,起指导作用。投资策略是中观概念,居于中间位置,起承上启下的作用。投资计划是微观概念,是最具体最实际的。投资大师巴菲特曾说过,他可以大谈他的投资哲学,有时候也会谈他的投资策略,但他绝不会谈他的投资计划。因为,那是重要的商业秘密,是核心竞争力的集中体现。每个投资者水平如何,业绩差异多大,最终落脚在投资计划上。由此可见投资计划的重要性了。