6月4日，张冲陪同周恩来到达九江。庐山北麓的莲花洞前，已经备好几乘轿子。张冲指了指轿门，请周恩来入轿。周恩来摆摆手：“用不着。我们步行上山吧，顺便还可游山逛景。”
轿夫们为难地互相看了看，握住轿竿不知所措。周恩来回头笑笑：“你们就跟着走，脚钱我会照付的。”
周恩来、张冲在前面走，轿夫们抬着空轿跟在后面。在好汉坡，张冲擦着额上的汗珠说：“你的体力比委员长好多了。”
“他年纪比我大嘛。”周恩来也走出了汗，他脱掉中山服外套，架在左胳膊上。那年周恩来离40少一岁；蒋介石比50多一岁。
周恩来被安排在牯岭镇河东路94号仙岩饭店。这个住处在南昌起义前，李立三、邓中夏、张太雷与苏联顾问鲍罗廷等人都住过。周恩来在各个房间走动了一遭，想起十年前的八一南昌起义，心里不免百感交集。张冲从蒋介石那里回来，告诉周恩来，蒋委员长要接待来庐山的许多要员，要他稍等几天。周恩来对蒋的怠慢，只在齿间咬了咬，没有多说。
8日晚上，周恩来由张冲和戴笠陪同，来到蒋介石下榻的12号别墅。有了“西安事变”的“教训”，蒋介石这次特意把戴笠带来，对庐山周围的三万居民作了调查，凡有嫌疑者一律请其下山。康泽的别动队集结待命，每日出操的号声脚步声相闻，一派草木皆兵之势。
蒋介石穿着灰色长袍，面带微笑，站在石阶上迎候周恩来。宋美龄和宋子文也站在路边，笑脸相迎，把周恩来请进楼下的会客厅。稍事寒暄，蒋介石先问起中共对时局的估计。
周恩来扼要地说明：“自‘九一八事变’以后，民族危机严重。帝国主义现在进入特种萧条，为了缓和国内矛盾，正在逐步重新瓜分世界。中国首当其冲。日本的侵略激起了中国人民反抗的怒潮，所以蒋委员长在西安能够表示赞成团结抗日，就能取得全国的谅解，才能很快返回南京，绝不是别的什么原因。”
蒋介石不愿重提西安事变，哼哼几声又问：“你们认为日本会动手吗？”
周恩来回答：“具体日期很难预料，但从历年来国际侵略势力的逐步进展来看，是步步逼近了。估计日本的大规模进攻已迫在眉睫。所以许多政治问题，应该尽快解决。”
“我提过，”蒋介石在内心里控制着谈判的进程，不想过早接触实际问题，但对周恩来答中有问不能回避，“开放言论，释放政治犯，毛先生不至于认为我没有诚意吧？”
“委员长的态度有大的进步，但是半年内还是发生不少事件，影响不好。”
“我这半年在老家养伤，好些事情不知道。发生了什么不大好的事呢？”
“委员长或许不清楚。希望以后不要发生不利团结抗日的事就好了。”周恩来列举了几件事。
蒋介石唉声叹气：“哎，有些事情很难说，我受了伤以后检点不周到，不过张学良……不久以后就回去了，不必担心。杨虎城自己要求出国，别无他意。他是我党的老同志了，会照顾他的。北平陶希圣、杨立奎还打人？很不对！我一点都不知道。王以哲是个理想的抗日先锋，可惜！双方打起仗来，难免发生误会……”
第一天的会谈成了空谈，没有任何结果。周恩来心里烦躁，不爱多说话。上庐山之前，他就接到洛甫、博古、毛泽东的来电，要他力争办到，边区政府九人名单能通过；红军要设个总司令部，总司令是朱德；副总司令是彭德怀；至少保证有四个师，一师师长林彪，二师师长贺龙，三师师长徐向前，四师师长刘伯承；政治部制度照旧，增加红军防地……
这些问题都很棘手。他已从交谈中发现蒋介石大有食言的可能，完全不像杭州会谈那样随和了。要蒋接受比杭州会谈更高的条件，实在是难上加难。他浓黑的眉毛轻轻挑了几下，默默无语地站在窗前，窗外细密的雾如雨丝一般，遮蔽了整个山头。什么鸟在树林里高一声低一声地啁啾……
房门被轻轻推开，蒋介石的侍卫送来一篮水蜜桃，说是从蒋的家乡空运来的，请周先生品尝。周恩来让卫士把桃子分给其他人，自己仍坐着沉思。
第二天，周恩来把早已拟好的《民族统一纲领（草案）》提交蒋介石。蒋介石目光冷峻，并不多看，却拿出个成立国民革命同盟会的主张来。“主张”条文里写着：成立国民革命同盟会，蒋为主席，有最后决定权；两党一切对外行动和宣传，统由同盟会讨论决定；同盟会将来可扩大为国共两党分子合组之党……
像扑过来一阵热浪，周恩来全身一阵不快。他说：“有关国民同盟会事关重大，必须请示后定。”
交谈不欢而散。以后几次交谈，蒋介石没有任何松动，周恩来只好摊牌：“我们不能同意蒋先生的提案。”
蒋介石毫无顾忌，连杭州答应的红军三个师以上设司令部的诺言也推翻了，只同意三个师以上设政训处指挥。
天并不热，周恩来的一排扣子全解开了，全身靠在椅背上，反问道：“政治机关如何指挥军事？”
蒋介石气冲冲地：“我要你们指挥，你们亦能指挥，这是没有问题的。”
“不妥，此案终究不妥。”周恩来合上面前的文件夹，不想再谈下去。
“我看可以，这个政训处由你来当主任，康泽辅之……至于毛先生，朱先生，可以请他们出洋。”
周恩来站起来，用文件夹的背脊敲了一下桌子，脸上浮现一种令人惶遽的威严气色：“一个杨虎城已经出洋了，再请朱德、毛泽东随之，蒋先生，岂非你把我们党也看作一个地方军阀而已？”
蒋介石惨惨一笑：“言重了，言重了。在党与党之间我们是对等的嘛。现在只是我与你，或者说我与你们共产党讨论问题。”
“看来我只有回延安请中共中央讨论这个重大问题。”周恩来夹上文件夹，朝门口走去，回头说了一句：“此问题不能解决时，只有请张冲先生进苏区去谈了。”
6月18日，周恩来回到延安。
毛泽东的窑洞里又是烟雾腾腾。在一番争论之后，毛泽东拿出一顶刚刚得到的国民革命军的军帽，戴在头上试了试，说笑起来：“看来蒋介石是一定要我们戴他做好的帽子，我们就不妨戴一戴吧。反正腿还在我们身上，不行就走嘛。”