书城心理学最神奇的心理学定律
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第56章 成功投资,忌盲目无主见——羊群效应

第十一章 第三节 成功投资,忌盲目无主见——羊群效应

有一个人白天在大街上跑,另外一个人看到了,也跟着跑,结果整条街的人都在跟着自己前面的人跑,场面相当壮观,不清楚的人还以为发生什么大事了。除了第一个人,大家并不知道自己跑的真正理由,仅仅因为第一个人的奔跑就带动了其他人的跟进。

羊群效应也称从众心理,指由于对信息缺乏了解,投资者很难对市场未来的不确定性作出合理的预期,往往是通过观察周围人群的行为而提取信息,进而产生从众行为。

由从众的石油大亨看盲目投资心态

还有一个非常幽默的故事:

一位石油大亨到天堂去参加会议,一进会议室,发现座无虚席,自己没有地方落座。于是,他灵机一动,大喊一声:“地狱里发现石油了!”

这一喊不要紧,天堂里的石油大亨们纷纷向地狱跑去,很快,天堂里就只剩下那位石油大亨了。

这时,大亨心想,大家都跑了过去,莫非地狱里真的发现石油了?

于是,他也急匆匆地向地狱跑去。

通过这个故事我们发现,人们都有一种从众心理,这种盲从的现象就是“羊群效应”。

一只头羊发现了一片肥沃的绿草地,并在那里吃到了新鲜的青草,后来的羊群就一哄而上,你争我夺,全然不顾旁边虎视眈眈的狼,或者看不到远处还有更好的青草。

在实际的投资生活中,这种从众的“羊群效应”现象也比比皆是。但是,那些从众的“羊”,并没有像自己想象中的那样赚到利润,而是很容易成为被“宰割”的对象。

就拿中国目前的股市来说,很多散户被股市情绪所控制,从而出现从众心理:好的时候都蜂拥而上,坏的时候都消极沮丧。其实,在股市投资中,往往是少数人的看法才是正确的。

例如,股市大亨们想从散户手中拿到廉价的筹码,一般喊一嗓子:“天堂在2500点以下!”结果,那些原先看好3000点的散户都纷纷放弃原有位置,蜂拥到2500点去寻找自己的天堂。但是,通往2500点的路很快就被截断了,当他们不得不回来后,却发现自己原来的位置被大亨们占据了。两手空空的散户们仍然渴望进入天堂,这时,大亨们又喊话了:“上帝说,真正的天堂是在5000点上方。”有些散户忘了先前吃的亏,再一次相信这种忽悠。同时,由于从众心理,其他散户也会随之争先恐后涌向5000点,而大亨们早就半道下车了。真正倒霉的,就是那些没有主见、盲从的散户。

事实上,无论是股票也好,基金也好,乃至自己投资开公司,心态是非常关键的。社会心理学家研究发现,持某种意见的人数多少是影响从众心理的最重要的一个因素,很少有人能够在众口一词的情况下,还坚持自己的不同意见。

虽然我们每个人都认为自己有判断能力,但是,在很多时候,我们总是不自觉地随大流,因为我们每个人不可能对任何事情都了解得一清二楚,对于那些自己不太了解、没有把握的事情,一般就会采取随大流的做法了。然而,这种做法带来的收益,往往与我们期望的大相径庭。

所以,在现实生活中,一方面,我们要保持自己心态的独立性,一旦认准了一只金蛋,就不要被别人的言论所左右,假以时日让它孵化成金鸡;另一方面,我们要学会理智、不盲目,多做研究和分析,不要被众人跟风的表象所迷惑,要学会透过现象看本质,以伯乐的眼光审时度势。

赢在自己,做一匹特立独行的狼

老猎人圣地亚哥最喜欢听狼嚎的声音。在月明星稀的深夜,狼群发出一声声凄厉、哀婉的嚎叫,老人经常为此泪流满面。他认为那是来自天堂的声音,因为那种声音总能震撼人们的心灵,让人们感受到生命的存在。

老人说:“我认识这个草原上所有的狼群,但并不是通过形体来区分它们,而是通过声音——狼群在夜晚的嚎叫。每个狼群都是一个优秀的合唱团,并且它们都有各自的特点以区别于其他的狼群。在许多人看来,狼群的嚎叫并没有区别,可是我的确听出了不同狼群的不同声音。”

狼群在白天或者捕猎时很少发出声音,它们喜欢在夜晚仰着头对着天空嚎叫。对于狼群的嚎叫,许多动物学家进行过研究,但不能确定这种嚎叫的意义。也许是对生命孤独的感慨,也许是通过嚎叫表明自身的存在,也许仅仅是在深情歌唱。

在一个狼群内部,每一匹狼都具有自己独特的声音,这声音与群体内其他成员的声音不同。但是,当狼群深情地嚎叫时,它们成为一个最完美的整体。狼群虽然有严格的等级制度,也是最注重整体的物种,但这丝毫不妨碍它们个性的发展和展示。即使是具有最大权力的阿尔法狼,也没有权力去要求其他的狼模仿自己的声音嚎叫,也没有权力去要求其他的狼模仿自己的行为。

每一匹狼都掌握着自己的命运和保留着自己的独立个性。同样,就投资而言,我们每一个人的未来终归掌握在自己手里。你愿意去做一只待宰的羔羊,还是做一匹特立独行的狼?

答案很明确,做一只待宰的羔羊肯定会被狼吃掉。

可是,人们在实际的投资过程中,往往意识不到自己在不经意间已经加入了羊群。

我们要时刻保持警惕,时刻保持自己的个性,时刻保持自己的创造性,自己把握自己的未来。

下面,我们再来看一个特立独行者的例子。

20世纪50年代,斯图尔特只是华盛顿一家公司的小职员。一次,他看了一部表现非洲生活的电影,发现非洲人喜爱戴首饰,就萌发了做首饰生意的念头。于是他借了几千美元,独自闯荡非洲。

经过几年的努力,他的生意已经做到了使人眼红的地步,世界各地的商人纷纷赶到非洲抢做首饰生意。

面对众多的竞争者,斯图尔特并不留恋自己开创的事业,拱手相让,从首饰生意中走出来,另辟财路。

斯图尔特的成功就是靠“独立创意”这一致胜要诀。这是他善于观察、善于思考得来的。

要想有独立的创意,就不要人云亦云,跟在别人屁股后面是捡不到钱的,一定要培养自己独立思考的能力。

心灵魔法屋:你是理性投资者吗

下面,是一组测试投资心态的问答题,用以了解你的投资理性。请依序回答下列问题,根据你的实际情况或真实想法在5个选项中选择最适合你的答案。

1.就业状况:

A.未婚,已有工作。

B.已婚,和配偶均有工作。

C.已婚,你或配偶其中一人有工作。

D.已婚,你与配偶均无工作。

E.尚未成年或已年迈退休。

2.年龄:

A.65岁以上。

B.51~65岁。

C.35~50岁。

D.23~35岁。

E.22岁以下。

3.你曾因投资蒙受多少损失而开始感到非常不安?

A.40%以上。

B.40%以内。

C.30%以内。

D.20%以内。

E.10%以内。

4.平均每月支出约占固定收入的:

A.30%以下。

B.31%~50%。

C.51%~70%。

D.71%~100%。

E.100%以上。

5.你曾经投资于(可选多项,将选项得分相加):

A.外汇。

B.基金。

C.股票。

D.债券。

E.其他(如保险、储蓄、收藏等)。

6.预期每年的回报率:

A.5%以下。

B.6%~10%。

C.11%~15%。

D.16%~20%。

E.20%以上。

7.你个人所拥有的财产为(包括资金与物产):

A.5万元以内。

B.20万元以内。

C.40万元以内。

D.80万元以内。

E.80万元以上。

8.希望达到投资目标的时间:

A.6个月~1年内。

B.1~3年内。

C.3~5年内。

D.5~8年内。

E.8年以上。

9.你对投资工具(股票、债券、基金)的了解程度:

A.成功运用。

B.比较熟悉。

C.知道一些。

D.不太了解。

E.完全不了解。

10.需供养人口的数目(含自己):

A.4人以上。

B.3人。

C.2人。

D.1人。

E.0人。

评分标准:

题号

得分

选项

10

测试结果:

46分以上:你是个进取型投资者。适合你的投资组合比例为:股票占75%;债券占10%;储蓄占10%;保险占5%。

41~45分:你是个成长型投资者。适合你的投资组合比例为:股票占65%;债券占15%;储蓄占15%;保险占5%。

21~40分:你是个稳健型投资者。适合你的投资组合比例为:股票占50%;债券占20%;储蓄占20%;保险占10%。

16~20分:你是个观望型投资者。适合你的投资组合比例为:股票占30%;债券占30%;储蓄占30%;保险占10%。

15分以下:你是个保守型投资者。适合你的投资组合比例为:股票占20%;债券占35%;储蓄占35%;保险占10%。