K线图这种图表源处于日本德川幕府时代（1603～1867年），被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。插入线、抱线和利好刺激线这三种K线组合是最常见的经典见底形态。
K线图形态这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。
那么，为什么叫“K线”呢？实际上，在日本的“K”并不是写成“K”字，而是写做“罫”（日本音读Kei），K线是“罫线”的读音，K线图称为“罫线”，西方以英文第一个字母“K”直译为“K”线，由此发展而来。
看K线也有以下几个要点：
（1）首先长期图和短期图结合着看；其次K线图和成交量结合着看；最后K线图和均线结合着看。
（2）K线图就是一张价格表，没有人有什么绝招，通过看K线图，就百发百中。学习各种“技术理论”时，一定结合自己的看盘经验，总结出自己的方法才有用，从某种意义上看，每个有经验的股民都是一个“艾略特”（波浪理论发明者）。
（3）K线将买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用图形表示出来。经过近百年来的使用与改进，K线理论被投资人广泛接受。
K线是最基本最重要的技术分析指标，通过K线组合形成的各种应用时千变万化的，几乎所有的技术指标都是通过K线的原理来构成的，所以，我们必须要知道K线是怎么形成的。
1.K线的原理
K线是由开盘价、最高价、最低价、及收盘价所构成的，也是买卖双方实战过程的记录。当收盘价高于开盘价时，实体部分一般绘成红色或空白，称为“阳线”；
当收盘价低于开盘价时，实体部分一般绘成绿色或黑色，称为“阴线”。
最高价和最低价我们可以用影线来表示，高价拉回收盘则留上影线；
低价拉升收盘则留下影线。
这些带有各种影线的实体，也就是构成K线的基本元素。
阳线的基本形态。
（1）没有上下影线的长阳（红）线。
长阳（红）线的出现，表示强力的价格拉升，气势如虹，如果出现在跌势刚刚反转的时候，那么代表的就是空方的失守，此时多方推动下，股价连连上升。
（2）有上下影线的阳（红）线。
大多发送在多空激战的时候，多方仍胜过空方。如果在大涨之后出现，代表未来存在下跌的趋势，如果在大跌后出现，代表未来存在上涨的趋势。
（3）有上影线的阳（红）线。
这是多头格局的出现，但是存在上涨卖盘的压力沉重，未来可能出现下跌，若是在上涨末期的波段出现，那就需要注意是否存在一根长的上影线，这是很重要的反转信号。
（4）有下影线的阳（红）线。
这表示多头转强，买方占据了上风，下盘买方势力强劲，如果在整理盘或者长期跌势盘后出现，且留下长影线，则可能是上涨的先兆，影线越长，则反弹力度越大。
上面说完了阳线的四种形态，对应的阴线也存在四种形态。
（1）没有上下影线的长阴（绿）线。
长阴线的出现，表示极强的卖盘出现，如果在上涨一段后出现长阴线，多方将告失守，通常将出现盘跌或者直转几下，如果在跌势出现长阴线，通常会加深盘势的弱势，此时需要警惕股价的暴跌。长阴线也会有比较特殊的情况。
（2）有上下影线的阴（绿）线。
这种情况大多方式在多空激战时期，此时空方胜过多方，如果在大跌后出现，未来可能发生反弹，如果在大涨后出现，未来也可能出现走跌。
（3）有上影线的阴（绿）线。
这表示空方强势，存在沉重的上涨卖盘压力，未来可能出现下跌，如果在上涨末期波段出现，需要注意是否存在一根长的上影线，这是很重要的反转信号。
（4）有下影线的阴（绿）线。
空方占据上风，但是下方有买盘支持，下盘买方势力强劲，如果在整理盘或者长期跌势盘后出现，且留下长影线，则可能是上涨的先兆，影线越长，则反弹力度越大。
接下来我们再看看四种比较特殊的K线。
（1）“十”字型K线。
这种情况的出现，代表多空双方势均力敌，通常是反转或者整盘的前兆，如果上下影线长，表示多空双方对抗激烈，未来变化的可能性越大，越可能出现反转，如果上下影线不长，代表对抗不够激烈，可能出现的是整盘。
（2）“T”字型K线。
T字型的出现，代表虽然下方存在卖盘压力，但是开盘以后买盘增大，次日若卖方不强，则股价有可能反转向上。当然在连续的股价走势后，这也是一个很明显的反转标志，同样影线的长度代表了反转的力度的大小。
（3）“上”字型K线。
代表买盘极强的出现，但是存在上涨压力，如果次日买盘不强，股价很有可能反转，这也是明显的反转标志，影线的长度代表了反转的力度得大小。
（4）“一”字型K线。
这种情况是一种非常极端的情况，此时不是多头最强，就是空头最强或者是极度冷门的股票，它代表的就是股价开盘即涨停或者跌停，又或者全天几乎没有交易量的出现。
那我们怎么样来运用K线图分析股票走势呢？K线之所以这么重要，它最主要的用途就是用于寻找“卖买点”，虽然面对同样的K线图，但其中的领悟各有不同，必须长期认真观察，至少我们的观察要经历一个完整的“牛熊市”。市场上有一些书从技术分析角度介绍“如何做股票”，可以买来看一看，“波浪理论”是众人比较推崇的，也应该看，但是要“辩证”地看，暂时不懂也没关系，随着看盘时间的增加，会有所领悟。
看完了K线的基本形态后，我们需要了解怎么样通过K线判断股价的走势，这就需要我们把一系列的K线结合在一起形成一个走势。
为了满足不同的需要，K线图又可以细分为：5分钟K线图，15分钟K线图，30分钟K线图，60分钟K线图，日K线图，周K线图，月K线图，甚至45天K线图。
以绘制日K线为例，首先确定开盘和收盘的价格，它们之间的部分画成矩形实体。接下来我们看看K线的不同情况及它的意义。
用同样的方法，如果用一分钟价格数据来绘K线图，就称为1分钟K线。用一个月的数据绘制K线图，就称为月K线图。绘图周期可以根据需要灵活选择，在一些专业的图表软件中还可以看到2分，3分钟等周期的K线。
K线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。
K线是一种特殊的市场语言，不同的形态有不同的含义。
初学者喜欢看分时图，股价上下比较明显，但是，一旦入门，就无一例外地运用K线图，喜欢做短线的随时观察5分钟K线图，15分钟K线图，长线要看周K线图，月K线图。
看K线图无非是为了判断股价的走势。如果我们在一年或更长的时间里发现自己越来越重视周K线图和月K线图，那么就进入了比较高级的阶段了。
我们一般判断大势看长期图，如周K线图和月K线图，当周K线图和月K线图处于高位，股市整体的价格风险大些，注意仓位要轻。当周K线图和月K线图处于低位，股市整体的价格风险小些，在买时，可以结合短线图（5分钟K线图，15分钟K线图，30分钟K线图，60分钟K线图，日K线图）寻找低位介入，卖出也是同样的道理，所以股市看似每天都有机会，其实大的机会是每段时间来临一回。
2.值得注意的“均线系统”
在“蜡烛图”上，还覆盖着几条不同颜色的曲线，就是均线，有5日均线（就是每天以以往5日的收盘价的平均值画一个点，这些点的连线）、有10日均线，20、30、60、120、250日均线，还可以自己定日期，比如14日、25日……
长期均线的拐弯，常常被认为是转势。因为，在几天里股价可以“做出来”，可以骗过人们的眼睛，但是长期的均线是不容易做的，因此，长期均线的趋势经常是大盘的趋势。如30日以上的均线某一天停止了原来的方向，大家就得提高警惕了。