王鹏的老家在农村，家中两个弟弟和妹妹都还在读书，家庭负担相当重，是典型的“凤凰男”。1997年大学毕业后，王鹏不仅无法再依靠家里资助，而且还要负担起弟弟妹妹的读书费用，所以离开校门的时候他根本不敢想象买房过富裕的生活，只能依靠自己的打拼和运气，每天省吃俭用小心地过着日子。
1998年王鹏进入广州一家著名外企做销售业务员，刚开始月薪只有1 500元，经过自己的努力，随着职位的上升其每月工资加提成逐渐达到了10 000元。虽然工资高了，但王鹏并没有像周围很多“月光族”、“卡卡族”同事那样尽情地享受，除了每月给家里寄钱外，剩余部分他都尽量积攒下来存在了银行里。这样到2002年年初的时候，不知不觉已经存了10万元。王鹏的女朋友也是来自农村，家里条件也不是很好，所以两人相处的时候，心领神会地替彼此节省。按理说王鹏和女朋友的经济条件不宽裕，怎么看买房子似乎都是件颇为奢侈的事情，双方老人也是反复提醒：不要异想天开做自己能力以外的事情，做人要无债才能一身轻！如果买了房，以后房子跌价怎么得了！即使要买房，也千万不能借钱，借钱万一还不了怎么办？万一失业了怎么办？所以无论如何，买房一定要等以后有了足够的钱再说。
王鹏尊重也理解老人家的传统想法，但是看到银行的钱每个月只是一点点地存，总数极其缓慢地上涨，好像总也赶不上房价的涨幅，他在感到迷茫的同时，也迫切希望这样的日子有一天能有真正的改变。
和女朋友商量多次后，王鹏终于决心搏一下，咬咬牙，拿出自己的10万元加上女朋友的5万元，在广州的郊区贷款买了间小两居作为婚房，首付12万，房子市值36万。等买完房结完婚，手上的钱几乎全部用光，连家具家电，也是尽量挑简单便宜的买的。
住在自己的房子里，小两口心里像喝了蜜一样甜。接下去的日子，就是每个月兢兢业业小心翼翼地挣钱存钱还钱。
2002年公司有外派名额到新加坡进修，虽然时间要半年，王鹏还是毫不犹豫地申请了。到了新加坡，王鹏发现几乎所有同事都有投资理财的习惯，有的通过投资基金和股票来积攒财富，有的是向银行借贷，用银行的钱为自己服务。这让王鹏大开眼界，这时他才恍然大悟，自己积攒5年也只有10万元，除了收入低这个因素外，根本原因是只靠节约和储蓄难以获得真正的收益，只有通过合理的规划和理财方法，才能过上真正的好生活。于是王鹏开始尝试着研究起股票和基金来。半年后王鹏回到国内就坚持把每月还完贷款后的剩余工资，通通投到了股票基金中。
因为工作努力业绩突出，2004年王鹏被公司派往深圳担任总监，每周末回广州。至于住宿，公司可以花6 000元租用公寓，如果他自己解决居住问题，公司提供4000元补贴。如果是个人买房，公司还提供一次赞助首付款的机会，金额为20万元，条件是王鹏必须继续为公司服务5年。王鹏和妻子合计了下，觉得虽然深圳房价有些高，但是未来上涨空间比较大，既然有公司的补贴，完全可以用这笔钱来供款。于是王鹏就从基金中拿了15万加上公司提供的20万作为首付款，买了套市值100万元的二手房，供款期20年，每月还款4 400元，与每月补贴基本持平。
随后正好赶上2005~2006年深圳房价狂飙，2006年年底王鹏调回广州的时候，深圳那套房子房价已涨至170万元。由于妻子怀孕，父母准备来广州照顾，原来的房子面积不够。想到反正以后还是会回到广州，于是王鹏就将深圳的房子卖掉，还掉贷款，怀揣着100万喜滋滋地回到广州，然后用50万作为首期，买了套市值120万的大房子，每月还款5 000元。另外的50万加上其他积蓄，再次投入到股票基金中，此时王鹏的基金账户总市值达到80万。
大概住了一年，王鹏觉得这个小区一般，而珠江边有个小区看上去非常不错，花园环境和物业管理都很好，而且小区面积够大，很适合平日太太带着新出生的宝宝散步游玩。而此时他的基金股票也随着2006~2007年股市的大幅上扬，市值达到了140万。王鹏拿出其中的100万，趁着2008年房价明显下跌的时候，又贷款买了套价值250万的江景豪华住宅，并把另外两套房全部出租，每月仅租金就可收获7 000元。三套房子每月需还款12 000元，实际只需再贴出5 000元用于供楼还款，以夫妻俩现在的收入来看还款压力很小。
2009年1月，王鹏拿出在股市的30万元，加上贷款70万，另外在市区买了套学区房，准备将来方便孩子读名校用。几个月后，觉得这套房离现在所住的小区有些远，同时学校所属地段后来有些改变，他现在的房子所在的学区也比较好，所以他放弃并转手出让了这套学区房。前后仅仅半年，房价居然上涨了10%，王鹏出手的时候，卖了115万多，扣除前后手续费等，净挣了10多万元。如此算来，王鹏用30万元，在短短的半年里挣了10万元，实际投资回报率超过30%。
截至2010年6月，王鹏简单盘点了下自己的资产，现在拥有的三套房子，市值已经接近500万，基金股票市值也达到80万，他还在去年买了辆20万元的小车。
日子改善许多，家里老人非常满意，不过还是经常念叨：有钱了，快点把所有银行的借款还掉吧，无论如何，欠钱总不是好事情。
此时的王鹏，对投资理财已经是颇有心得。他非常明白，银行贷款利率也就是5%左右，如果这笔钱拿来做其他投资，哪怕是风险小收益也小的投资，基本回报率也可以超过银行的贷款利率。那为什么不继续用银行的钱，来为自己挣钱呢？
看着自己这几套让人羡慕的房子，王鹏颇为自豪。现在他逢人就说，多亏当初不怕做“负翁”，如果不敢负债不敢向银行借钱，现在或许还在守着银行里那区区几十万元存款，这点钱在广州还属于贫穷一族。他最深的体会就是家庭要想富裕，除了节省和储蓄，控制消费，更重要的是用钱生钱，适当地负债，用银行或者别人的钱来为自己服务。只有这样，才能真正积累财富，实现自己和家庭的富裕未来。
无债真的是一身轻吗？
中国人一向厌恶债务，从古到今一直信奉 “无债一身轻”。在大部分人的眼里，负债绝对是贬义词，是人见人怕的妖魔鬼怪，是现实生活道路上的沉重负担。欠钱也总是与贫穷、疾病、游手好闲、堕落有着直接的关联。“不到情不得已，绝不借款度日”，“那些提前消费的，只不过是透支明天的财富”，我们的祖辈世世代代都这样告诉我们。
无债真的就一身轻吗？如果完全没有负债，就一定好吗？
经营企业或者接触过经济学的人都知道，对于企业来说，如果完全没有债务，那它的财务状况其实并不理想，因为这会降低企业自有资金的利用效率—同样的收益，代价是要动用自己全部的自有资金，给股东和公司带来财务上的压力。拥有合理的负债比例、资产结构、负债成本、适当偿债能力的公司，才是财务健康的公司。很多公司不仅希望得到银行的眷顾，还希望能上市融资，在自己偿还能力范围内尽可能多地负债，并将负债转变成能带来收益的资本，用银行的钱、股民的钱成就公司更快的发展。
对于个人同样如此，就像我们前面介绍的王鹏，他本可以选择没有负债，落得一身轻。这样出来工作打拼十几年，虽然钱也在积攒，但是手上太多的现金，容易使我们在日常生活享受方面增加花费，最终也只能带给我们百万银行存款，每年再获得可怜巴巴的利息收益，根本无法拥有500多万房产和几十万证券资产。
合理负债的目的不仅仅是为了享受，更是为了获得未来的收益。而且现在早已不是当年“杨白劳”和“黄世仁”的年代，负债已经不再等同于传统意义上的落魄贫穷。无债一身轻或许能让我们得到暂时的心理满足感，付出的代价却往往超出我们的想象。
有“负债”才能做到长久生活的一身轻，因为：
1. 通货膨胀
通货膨胀导致市场物价不断攀升，货币的实际购买力不断下降。但负债并不会随着物价波动而变化，所借的本金和利息都是固定的，不会因为物价的上涨而需要多还款，这对借款人很有利。我国在改革开放后的30年里，有4年的CPI是负数，其余26年都是正数，平均年CPI指数超过５%。也就是说，如果平均CPI达到5%，而借款房贷利率也是5%，那可以恭喜我们，我们实际上还贷款的利息部分，仅相当于我们借款后的本金贬值部分。也就是说我们以后还的本金利息之和，实际上相当于我们当初所借本金的货币价值，银行的这些钱，算是白白给我们用的，我们并没有多还钱。
在现实中，判断贷款的利率高低，不能只参看绝对数值。根据著名的费雪效应：实际利率=名义利率–通货膨胀率，也就是说，通货膨胀越高，在名义利率（贷款利率）一定的情况下，我们实际支付的利率就越低。反正通货膨胀将长久伴随我们，那还不如通过负债和财务杠杆撬动自己的梦想，自己的资产也不至于因为通货膨胀不断
贬值。
所以，无论是什么负债，只要负债成本（也就是负债利率）不高，我们都可以适当运用。
2.贷款成为“稀缺资源”
随着政府对宏观经济的调控，货币政策日趋紧缩，虽然民间高息融资大行其道，但是成本太高，还款压力大。由于低息的银行贷款越来越难，贷款成为“稀缺资源”。再加上国家为遏制房地产行业价格增长过快，出台了许多打击炒楼的政策，很多地方理财性质的房贷（二套、三套房贷）全面收紧，要从银行贷到款是越来越不容易了。即使能贷到，成本也增加不少，首付比例和贷款利率都大幅提高。理财的一个目标是保持资金适当的流动性和收益性，如果我们已经有贷款，也就意味着我们目前能低成本占用银行资金，可以将更多资金进行自由安排。只要这部分资金能获得超过银行贷款利率的收益，我们就可以继续持有。而且在现实生活中，可以非常轻松地找到投资回报率超过银行贷款利率的投资品种。所以只要是合理的负债，那就好好保持吧。
3.负债带来更高投资回报率
投资回报率=投资收益/投资资产。而大多数的投资资产=净资产+负债。从公式来看，在投资收益一定的情况下，投资资产的高低决定了投资回报率，而投资资产中，我们真正投入的部分只是净资产，负债实际上是别人的钱，是暂时由我们拥有供我们使用的资源。
就像王鹏购买学区房时，自己投入30万元，负债70万，合计总资产为100万元，半年后实际收获利润10万元。整体投资回报率为正常情况的10%，但是王鹏实际上仅仅投入了30万元，如此一算，他的实际投资30万元带来了10万元的回报，净资产的回报率为33%。由此看来，负债的确可以大大提高净资产的投资回报率。
“无债一身轻”并不一定是好事，它会助长我们安于现状、不思进取的错误观念，越是享受眼前的快乐，不考虑未来，越是容易给我们未来的生活埋下隐患。从经济学和投资学的角度来说，在“无债一身轻”的情况下，即使我们投资有收益，也都是用自己的钱赚来的，无形中就限制了投资规模和收益率。如果适当地负债，就可以用别人的钱来为自己挣钱，也就是“借鸡生蛋”。
有债，有好的债，才能让我们一身轻！
善用负债，撬起财富
《富爸爸穷爸爸》系列书籍和现金流游戏是罗伯特·清崎的倾力之作，被誉为紫色风暴席卷全世界，彻底颠覆了我们很多的传统观念，使很多读者走上了致富之路。我曾经担任《富爸爸穷爸爸》中国版权授权机构和总代理北京财商的销售总监，有幸成为传播“富爸爸穷爸爸”理念的一员，也深深体会到负债对财富积累的魔力。罗伯特·清崎本身就是通过负债理财，将合理负债作为杠杆撬动资产，最终成就了从“负翁”到“富翁”的财富梦想。
《富爸爸穷爸爸》贯穿全书的最重要理念就是如何实现财务自由。罗伯特·清崎认为收入分为工资收入和非工资收入。工资收入就是靠自己的体力和脑力等必须亲自做的工作挣取的收入，俗称主动收入；而非工资收入就是指无须亲自做，不必靠自己身体和主动的工作挣取到的收入，也就是被动收入。无论工资收入多高，都要靠自己去挣取，一旦有任何问题，重大意外或者公司内部行业变化等，无法工作或者不想工作，就没有了工资收入，之前积累的财富，无论多少都有用完的时候，这样的生活隐患无穷。但是如果通过努力，增加非工资收入，而且逐渐稳定增大到超过生活支出，那我们就不必再依赖工作和工资收入，日子随着每个月的正向现金流会越来越富有，这就是真正意义上的财务自由。
投资是罗伯特·清崎认为实现财务自由的根本，而企业投资和房地产投资又是其中最有效的致富工具。
“这么多金融工具，为什么仅仅选择房产投资？”每当有人问起罗伯特·清崎，他总是说：“银行不会轻易借钱，只有你投资房地产的时候，银行才肯借钱给你。你支付20美元，银行就愿意借给你80美元。”这种负债理念，成为罗伯特·清崎撬动财富的最强武器。
1973年，罗伯特·清崎用之前积累的2 000美元作为首付款，买下一间价值1.6万美元的套房，每月收取的租金扣除房贷支出后，净收入30美元。虽然30美元在很多人看来微不足道，但对于罗伯特·清崎来说，他无须再额外支付任何费用，每月还有正的现金流持续流入他的口袋中。一年后随着房产增值，加上手中其他资金，他又向银行贷款买下第二套房，同样给他带来了正的现金流。从此就这样以房养房，一间间，一套套，目前，罗伯特·清崎名下的出租公寓已超过600多间，价值超过4 000万美元。
在购买房产的时候，罗伯特·清崎非常注意购入的成本，总是在房地产价格较低时大胆买入，以少量资金支付首期，然后借助大量贷款进行购置。
更重要的是，罗伯特·清崎通过精心计算首付款、贷款利率、每月本息支出及房租收入等要素，使得每月的租金收入大于月供款，保障了正的现金流，做到始终有现金进入到自己的口袋。当房产本身拥有正现金流的时候，即使房价出现下跌，租金也能够为他带来收益，不用担心偿还贷款的问题，也不用担心房产的投资价值。而房价上涨的时候，还可以从中获得可观的房产增值收益。由此可见，尽管使用了金融杠杆，收益和风险都在放大，但由于对正现金流的掌控，表面上罗伯特·清崎是名“负翁”，其实却是成功的“负翁”，是真正的富翁。