此外，耶律楚材还是一位博学的星相学者。于是，成吉思汗请他供职宫中，充当军师和智囊的角色。俨然成了成吉思汗的左膀右臂。从此，他二人便常在一起。每次远征之前，成吉思汗都要请耶律楚材占卜以测吉凶。所谓占卜，就是把一块羊胛骨放在火中烧，然后取出观察羊胛骨上被烧的裂纹，据此判断吉凶事。这种占卜方式在蒙古族中间是很流行的。耶律楚材的占卜结果，每次都非常灵验，很快便成了蒙古军中不可或缺的人物。后来，每当远征之前请耶律楚材来占卜吉凶胜负便成了蒙古军中一条不成文的规定。
耶律楚材不仅仅是一位顺应当时当地人们的思想的占卜者，更主要的他还是一位充满智慧和人道主义精神的学者。他充分地利用成吉思汗对他的信任发挥自己的作用。在蒙古军队进行征战时，成吉思汗的一些将领只顾劫掠和摧毁，耶律楚材却从一般的战利品中拿取几本中原的书籍和一些药品。由于战争频繁，到处都是尸体，因而常常瘟疫流行。耶律楚材用得到的这些药品挽救了无数流行病患者的生命。
由于他的存在，中原的古老文明才开始对成吉思汗的思想产生影响。他深得成吉思汗的信任，但他从不滥用这种信任，他只利用这种信任做有益的事情。读者将从本书后文看到，他谨慎地利用这种信任，使成吉思汗撤销了一些野蛮的命令。他进谏成吉思汗道：“不应该摧毁耕地和屠杀农民，而应该保护农田和农民，向农民征税，这比摧毁耕地和屠杀农民更有利；不应该洗劫城市财富，更聪明的做法应该是为帝国的利益保护这些财富的来源本身。”后来他甚至大胆而明确地对成吉思汗的儿子道：“战马上所建立之帝国绝不能靠战马来统治。”耶律楚材具有政治家的品质和才能，能如此迅速地发现他，得到他，倾听他的意见，这是成吉思汗的荣幸，尽管毡裘为袋的成吉思汗同这位北京宫廷的前大臣之间在文化教养方面存在着鸿沟。
术虎高琪之死
成吉思汗取得了第四次攻金的巨大胜利之后，把金国朝廷的势力赶到了黄河南岸，他对此已感到满足，不大关注在中原进行的战争了。此后，成吉思汗再也没有发动认真的攻势逼迫金国皇帝，即使在黄河以北，除了蒙古军队牢固控制的中都地区之外，他几乎只是把被他占领的中原土地看成是一块空地，一块供他留下的军队进行劫掠的地区。成吉思汗之所以持这种看法，部分是由于当时的蒙古人还不懂得城市生活方式。在这段时间，蒙古军队每夺取一个城市，接着就进行洗劫，随后就放弃，离开城市而去。而蒙古军队一旦离开，金国皇帝便派兵来收复这些城市；到了第二年，一切又从头开始。
双方就这么攻陷、收复，收复、攻陷着，拉锯似的蹂躏中原大地，造成百姓啼饥嚎塞，饿殍遍地，原是沃野千里的华北大平原，变成了荒芜的不毛之地。
蒙古不断南侵，金朝遭受严重的威胁，统治地区日益缩减。山西、河东被侵掠，老幼流亡人户，都迁移到河南。处在重重危机中的金朝，如何对待南方的敌国宋朝，在统治集团中出现了两种不同的主张。以术虎高琪为代表的一派，主张南侵软弱的宋朝，以扩大金朝的疆土；以胥鼎为代表的朝臣，则主张联宋抗蒙。
南宋与金时战时和，但在宋金关系中，金朝一直处于有利地位。1206年，南宋宁宗开禧二年，金章宗泰和六年，正当蒙古国成立之际，南宋的韩侘胄发动开禧北伐，不久失败。投降派史弥远根据金方要求，杀死韩侘胄，将其首级送给金，并与金签订了“嘉定和议”（1208年）：金宋约为“伯侄之国”，南宋每年向金贡纳岁币三十万两、绢三十万匹。这一和约使金朝避免了两线作战。但随着蒙古侵金战争的展开和金军节节败退，南宋军民希望摆脱屈辱的和约。1214年7月，南宋政府采纳了真德秀的建议，决定不再向金贡纳“岁币”。但当政的史弥远却于次年春派使臣向金表示，愿意依旧贡纳，只是希望“减岁币如大定例”，即改为每年二十万，遭到金宣宗拒绝。
金室南迁后，术虎高琪在宣宗朝操纵朝政。1216年，由平章政事进为尚书右丞相。术虎高琪总揽政务，尚书左丞高汝砺掌管财利。术虎高琪与高汝砺相唱和，排斥异己，依仗权势、作威作福，把精兵聚集在河南，力劝金宣宗侵宋，置河北于不顾。1216年冬，王世安献策，侵宋盱眙、楚州。术虎高琪想夺取兵权，力劝金宣宗南侵宋朝，以扩大疆土。企图北方损失南方补，通过南下侵宋弥补被蒙古侵占的地域。1217年4月，金以南宋不贡纳岁币为由，出兵南侵襄阳。宋守将赵方被迫下令反击，并请求宋廷下诏伐金。同年6月，南宋颁发了伐金诏书，宋金再次处于战争状态。从此，金与蒙古、西夏、南宋都成为交战国，金朝处在了三面临敌的危险处境。
10月，右司谏许古上疏劝金宣宗与宋议和，道：“以为专用威武，就可使宋人屈服，这是空话，不切实用。如宋人坚守不出，我军无所得，还要回来就粮。彼乘机袭击，我军欲战不得，欲退不能，永无休兵之期。况且宋有江南的积蓄，我只有河南一路征敛的祸害，也使人寒心。应该赶快与宋议和，蒙古知道也会收敛。”高汝砺反驳道：“议和不当先发于我而示弱。”参知政事张行信则道：“遣使议和没有什么失体。国家多难，戍兵渐久，不考虑休战，百姓怎么能负担！”
金宣宗命许古起草议和的牒书。宰臣以书中有“哀祈之意”，是“自示微弱”，因而搁置。集贤院谘议官吕鉴上疏请在境上屯重兵议和。术虎高琪说他“狂妄无稽”。平章政事胥鼎反对出兵，上疏提出“六不可”。奏书道，“往年泰和时曾经南伐，那时太平日久，百姓富庶，军强马壮，所谓万全之举，然而，还是讲和休兵。大安之后，北兵（蒙古兵）大举，多年来天下骚然，军马气势仅及过去十分之一，器械也多损弊，民间差役繁重，疲惫不堪，而要兴兵，必然远近动摇。其结果将未伤敌而自己先受害。这是一不可。现在西夏、蒙古之所以没有入境，是去年北还后在息养。或者因别部相攻，未暇及我。如果听说王师南征，乘机并至，就要三面受敌，首尾莫救。这是二不可。宋朝十年来练兵修垒。车驾迁汴后，他们必定更加防备。如果所在清野，我军无所得，毫无益处，这是三不可。现在我军都是山西、河北破产之人，或者是招还的逃军，大抵都是乌合之众，没有训练。骤然出兵作战，深入敌境，进不得食，退无所掠，必然要逃跑啸聚，这是四不可。随军运输粮饷，不是民力所能办到。沿边人户，赋役繁重，非常疲困。失业流亡到河南的，衣食都不能自给。如果宋人招诱，作为向导，我们内有叛民，外有劲敌。这是五不可。现是春耕气节，如果进兵不还，必违农时，关系国家大计，不只是战场的利害。这是六不可。”术虎高琪等却道：“大军已进，无复可议。”金军自秦、巩、凤翔三路，分道南侵。
1217年4月，金出兵攻襄阳，宋将赵方、李珏部署抵抗。宋将孟学汉在枣阳击败金兵。5月，宋宁宗下诏：许诸将便宜抗敌。12月，金宣宗拒绝胥鼎议和的建策。完颜赟领兵万人攻打四川，败宋守军。1218年2月，又击败宋安丙军，焚大散关。3月，宋利州统制王逸率领抗金民兵十万夺回大散关，追击金军，完颜赟战死。4月，金军再攻大散关，连破诸州，抢掠粮九万斛，钱数千万。金兵另一路由完颜赛不率领围攻随州、枣阳，与宋孟学汉军激战三月，不能攻下，战败而走。
金兵侵宋，金朝境内的红祆军等人民起义队伍，纷纷投宋抗金。兴定二年（1218年）正月，李全率部投宋，宋朝加给李全京东路总管的职衔。9月间，李全攻破金密州、寿光县。10月，攻破邹平、临朐、安丘等县。石珪、夏全、时青、陈孝忠、季先等相继投宋抗金，给予金朝以极大的威胁。12月，金宣宗派开封府治中吕子羽联络，试探议和。吕子羽至淮水，被宋朝拒绝。宣宗下诏，命左副元帅、枢密副使仆散安贞（仆散揆子）辅太子守绪大举南侵。
1219年初，金兵攻下成州、凤州和兴元府，又破洋州，遭到宋都统张威军的邀击。完颜讹可率领的另一路，再次围攻枣阳。宋赵方部三万人出兵攻打唐、邓二州。左副元帅仆散安贞亲自率领金兵围攻宋安丰军及滁、濠、光三州。先锋到达采石扬林渡，震动建康。投宋的抗金民兵分道出击。陈孝忠部去滁州，石珪、夏全、时青向濠州，季先、杨德广等援滁，李全、李福兄弟截击金兵归路。金兵解围走。李全部追击，金兵败退。
7月，完颜讹可部再围枣阳，攻城八十余日。宋孟宗政部出击，金兵溃败。完颜讹可单骑败逃。宋兵乘胜入邓州而还。汉族人民数万人南投宋朝。金兵在江淮战败，宋兵乘势反击。12月，李全率军渡淮，偷袭泗州，见金兵有备，退还。宋京湖制置使赵方出兵六万，分道反攻唐、邓，金兵拒战。宋军退师。
金宣宗侵宋累年，不得成功。术虎高琪向南方扩大疆土的图谋，实际上遭到失败。术虎高琪在女真贵族朝臣中更为孤立。术虎高琪专权日久，为女真贵族所仇恨。宣宗也早已在盘算除掉高琪。1215年，监察御史完颜素兰曾向宣宗密奏术虎高琪奸恶，道：“高琪本无勋劳，也无公望，以前是因怕死而杀胡沙虎。一旦得志，嫉妒贤能，树立奸党，窃弄国权，自作威福。在臣看来，此贼变乱纪纲，戕害忠良，实有不要国家平治之心。以前东海侯（卫王允济）时，胡沙虎跋扈无上，天下人都知道，而不敢言。东海侯终于受他的害。现在高琪之奸，远过于胡沙虎。内外臣民见他恣横，无不扼腕切齿，想要杀他。陛下为什么还怜惜而不除掉呢？”金宣宗道：“这是大事，你敢提出，很好。”又说：“今天你对我说的话，慎勿对外泄露。”平章政事、英王守纯（宣宗第二子）密谋除术虎高琪。因密谋泄露，守纯见术虎高琪党羽势大，不敢发动。1219年11月，术虎高琪指使家奴赛不杀自己的妻子，然后归罪赛不，送开封府杀赛不灭口。此事败露后，术虎高琪被金宣宗抓住了口实，就借他指使家奴杀妻又将家奴灭口之事，将术虎高琪下狱。12月，斩术虎高琪。
1221年，金宣宗再议南侵。金、宋间再次交战。正月，宋将时青率部攻破泗州西城，金提控王禄被杀。金宣宗诏令各道兵会集蔡州，再次南侵。仆散安贞出兵息州。3月，金泗州行元帅府事纥石烈牙吾塔反攻泗州，时青中箭败走。金兵收复泗州西城。4月，牙吾塔西掠定远而回。5月，仆散安贞进兵宋蕲、黄等州，杀掠而回。俘虏宋宗室和臣民七十余口，献于汴京。
左副元帅、枢密副使仆散安贞是驸马都尉（妻邢国长公主），父、祖三世为大将。宣宗朝先后领兵镇压杨安儿等红祆军。仆散安贞在侵宋战争中不杀宋俘虏，用以作向导，又把宋宗室俘回献给朝廷。尚书省即以此为借口，奏仆散安贞谋反。宣宗对守纯说：“朕观此奏，多是饰词不实，还需要复按。”示意守纯铸成罪状。宣宗下诏指责仆散安贞：“独于宋族，曲活全门。示其悖德于敌仇，豫冀全身而纳用。”仆散安贞以这样的罪名被处死，二子也同时被杀。女真贵族在面临灭亡之际，依然相互倾轧诛杀。金朝的统治更为削弱了。
木华黎经略中原
金军主力南下侵宋的1216年春，成吉思汗从伐金前线回到克鲁伦河草原。临行前，任命札八儿为黄河以北、铁门（居庸关）以南天下都达鲁花赤（“达鲁花赤”为蒙语，译为掌印官“都”是总的意思“都达鲁花赤”宫殿高干“达鲁花赤”），与诸将留守中都。木华黎一军继续经营辽东，消灭了锦州的张致，将降而复叛的蒲鲜万奴赶入了海岛。
公元1217年，成吉思汗再次把主要兵力转向了西夏。蒙古自从降服西夏后，便把西夏当做蒙古国的附庸，缴收纳贡，从经济上对西夏进行剥削。同时西夏军队还经常被召参加成吉思汗攻打金国的战争。西夏人跟着蒙古侵掠金朝，看上去很风光，其实每次出兵配合，国内岁无宁日，军民困弊，穷于应付，又屡为金军所败，损失惨重，好处倒没得到多少。所以，蒙夏关系渐致疏离。不久，“林木中百姓”降而复叛和花剌子模边将杀死蒙古商队的事件发生，成吉思汗决心率主力西征花剌子模。
成吉思汗遣使下令要西夏军队随蒙古大军西征时，遭到西夏的拒绝。西夏大臣阿沙敢不口出狂言道：“气力既不足，何以称汗？”将蒙古的使者打发了回去，成吉思汗了解到这个情况后十分气愤，他毫不犹豫地发动了第四次对西夏的战争。这一次战争是1217年冬天开始的，蒙古军渡河攻夏。这一次比以前更顺利，西夏军根本毫无防备，国力和军力已经大不如从前了，蒙古军长驱直入，俘虏西夏监府塔海。西夏军队损失惨重，蒙古军又一次围困中兴府，西夏也很有经验地又一次照老规矩，上表乞降。“并许以质子为信。蒙古遂退兵。”
成吉思汗在西征之前，十余年间，四伐西夏、三度亲征。西夏军民虽拼死抵抗，奈何蒙古军队悍勇无比，无力抵抗的西夏只得向成吉思汗俯首称臣，嫁女求和。