2014年10月27日，银坊金融老板忽然失联，带着投资人上亿元资金不知去向，引起了社会的广泛关注。杭州警方也介入了调查，警方认为银坊金融存在犯罪嫌疑，当日便立案侦查。
而根据第三方网络贷款平台网贷天眼的统计，截至10月25日，银坊金融累计成交量2421笔，成交金额为3.36亿，代收金额超过1.6亿，借款产品期限主要以中长期为主。有标注还款方式有三种：第一种为每月付息，到期还本；第二种是按月分期还款；第三种是一次性还本付息。其中按月分期还款的不超过10笔，大部分都是每月付息到期还本。
随着互联网科技的高度发展，作为互联网金融的P2P因其高回报率，犹如雨后春笋般迅速地发展起来，已经成为深受百姓喜爱的投资工具，在中国形成了一股强大的力量横空出世。不过缺乏严格监管和追逐高回报率，也是P2P等互联网金融存在高风险的隐忧所在。
根据融途网公布的《银坊金融考察报告》指出，银坊金融的业务模式，是先由瑞安的金通担保公司用自有资金放款，然后拿到网上进行融资。因为风险较大，银坊金融在取消了一段时间线下充值后，又开通了对公账户用于线下充值，在没有解决资金通过平台进出的问题情况下，依然展开了业务活动，明显逃出监管漏洞。
像这种P2P的网络融资——以绕过银行的方式发展借贷业务，在欧美十年的事情，其中最成功的P2P公司，要数美国的借贷俱乐部（Lending Club）。借贷俱乐部成立于2006年，总部位于美国加州旧金山市，是一家专注于提供线上平台，作为交易服务媒介的借贷公司。
他们通常的做法的，让借款人列出他们的借贷需求（往往是他们遇上麻烦的故事），经过资格审核后，依照债务人的信用评级、借款总额及分期贷款期限的资讯，计算出每期应偿还之利息及本金，然后，再将债务总额分割为小金额债券，提供给众多投资人（贷出者）参酌，进行有的放矢的选购。
在网络上利用金融创新，绕过银行进行借贷业务，借款人的优势在于：首先，借款利率要低于信用卡公司和银行；其次，借款人无需资产抵押担保。而个人投资者（贷款人）将获得更高的回报率（利率高于储蓄账户或定期存款）。尤其在2008年金融海啸期间，当银行的信任度和利率都降到了历史最低点，这种融合了利他主义的高回报融资方式，吸引了许多个人投资者。
投资者从利率中赚取回报。利率从6.03%—26.06%不等，这完全取决于贷款的信用等级（借款人的），信用越高，利率越低。而借贷俱乐部的收益来自两部分，包括借款人的手续费和投资者的服务费。手续费的金额取决于信用等级和贷款额，费率范围是1.1%—5.0%；但服务费则一律收取1%，无论借款人支付多少手续费。
总之，借贷俱乐部反馈给借贷双方的利益，要比大多数银行更好。总体回报率的平均值在6%—9%之间。因为借贷俱乐部购买了贷款票据，他们是债务的拥有人，承担票据贷款的义务。这就意味着风险，一旦借贷俱乐部破产或宣布破产，投资者可能会损失全部或部分投资，即使借款人继续支付利息或本金。不过，投资者在贷款到期前，只要支付1%的手续费，便可在二级市场出售贷款票据，使得借贷俱乐部成为第一家提供这一服务的P2P公司。
如今随着行业的成熟，新一类投资者蜂拥而至P2P的大门，包括P2P曾经想绕过的大型金融机构。目前，在P2P这个平台上的贷款业务，已经被大型金融机构所占领，而非中小型投资者。在过去的一年中，超过80%的贷款均出自这些大型机构。网络贷款，已经是几十家投资基金所瞄准的唯一投资目标。
当然啦，当P2P网站吸引了大型投资机构的时候，作为投行董事会成员的华尔街大腕，怎么可能不现身参与呢？曾经的摩根斯坦利CEO大刀麦克、美国第71任财政部部长、哈佛教授劳伦斯萨默斯、前Visa总裁汉斯莫里斯等，都是借贷俱乐部的董事会成员。
由于这些重量级人物的加入，再加上机构资金蜂拥充值借贷俱乐部，使得公司业务蓬勃发展起来。几年下来，借贷业务发展迅速，扩展到更多的借款人。截至2014年3月，借贷俱乐部借助网络平台，已协助成交50亿美元的借贷，为借款人节约的贷款利息为2.5亿美元，且正以每年翻番的速度在增长。
然而，现在投资者的需求，已超过了贷款供应量。激烈的竞争刺激着投资者首先抢夺最好的贷款。而原来的P2P投资者牙医……以及急需贷款的家庭主妇……这些帮助建立了P2P市场的群体，忽然发现他们势单力薄，已经被现金充裕、头脑精明的暴发户挤出了市场。
事实上，现在是机构投资者受益于P2P行业了。从表面上来看，是在竞争的机制下压低了利率，有利于借款人的利益，能够更好地为客户服务。但是，经过了华尔街改造的P2P融资借贷，在新玩家的带领下，又开始叫嚣令人担忧的贷款证券化了。有业内人士预测，早晚这些贷款将通过二级市场交易和对冲（交易所的交易基金），被定期切割、掷骰子和证券化。
什么是贷款证券化？贷款证券化，是上世纪80年代中期和90初期，因美国储贷危机而发明的一种金融技术手段，将利息和本金以交易的形式出售给投资者。当年，最活跃的信用卡债务、房屋净值贷款和住房建造贷款的放贷人并不是银行，而是金融机构。这些金融机构无须吸收存款，因为贷款已经被证券化了。
举信用卡为例。投资银行家采用证券化手段，利用借款人的信用评分和有针对性的直接营销技巧，使银行得以将信用卡发放给数以百计的中等收入，甚至低收入家庭。银行在这一领域面临的唯一限制，是来自于他们的资产负债表——缺乏足够的存款或资本，这就限制了银行放开手脚，大干一场，而证券化就解除了这一束缚。
一旦对信用卡进行了证券化，那么银行不需要存款就可以放贷，这时就有投资者购买信用卡抵押支持证券，资本已经不是问题，因为是投资者拥有了持卡人，而不是发卡银行的贷款。信用卡贷款因而剧增，到了90年代中期，应收款增加了一倍。
正因为无须吸收存款，金融机构才不像银行那样受到监管机构的监控。如果金融机构破产了，那么纳税人不会受损失，只有金融机构的股东和其他债权人会亏损。因此金融机构便为所欲为，越来越疯狂，甚至毫无顾忌地降低或完全违背传统的贷款标准。
事实上，这些贷款所涉及的风险并没有消失，只是被转嫁到投资者身上了。换言之，风险实际上延伸到了更广泛的金融体系。拖欠债务、违约以及个人破产案例开始增加，不应该得到信用卡和房屋净值贷款的家庭首先陷入困境。这些抵押贷款支持证券直接引发了1997—1998年的全球金融危机。由此可见，贷款证券化的可怕后果。
可现在的问题是，P2P的新玩家（大型金融机构）是否会受到诱惑，以降低贷款质量来吸引更多的借款人？
这并不是一个空穴来风的问题。第一个P2P的贷款组合已经被证券化了，信用评级机构正在观察市场，保险公司正在考虑相关的产品，是否允许投资者来对冲贷款违约。对于收益高风险较大需求相对多的贷款产品（对冲基金正在杠杆化和证券化他们的投资），正在形成类似2008年次贷危机的麻烦。
此外，相比银行严格的贷款手续，P2P网站仅仅查看借款人的信用记录，并不核实他们的收入，而且贷款还无须抵押。这些因素导致更高的风险和潜在的高回报率。由于目前P2P市场仅数十亿美元的规模，还无法带来任何系统性风险，所有的借贷网站，均由美国证券交易委员会监管（SEC）。因为他们的业务对象是个人投资者，每一笔贷款都需要注册，这就为公众的投资安全，提供了相对可靠的保证。
如今，华尔街的大玩家进入P2P网络借贷，已违背了P2P贷款的原始概念——从一个普通的民粹贷款形式，被高风险的华尔街世界所替代。在这儿，所谓的对等已经用词不当。近来出现的一些最新的借贷平台，已抛弃个人投资者都把重点放在吸引大型机构了。有鉴于金融机构的作用越来越大，有人提出这个行业作为一个整体，干脆叫“在线消费金融”更合适。
最后，再提示一下。
在中国，因信用缺失引发的资金链断裂、债务人跑路的现实案例中，无一例外是金融监管制度对民间金融监管的不完善造成的恶果。但在中国渐进式发展的经济金融体系下，先入场后定游戏规则已经成为金融业的常态规则制定模式。中国现行的所有金融监管制度，无一不是巨额资金换来的，不同的是过去是由国家银行来买单，每年央行巨额的呆账核销资金，都会催生相应的监管制度的完善，而此次冒出的P2P平台公司或将大量倒闭风潮。因为成本支付方是众多因贪小利而失本金的百姓，一旦发生逾期等情况，将血本无归，严重的可能引发社会动荡。