汉军与楚军对峙于荥阳。楚军包围了汉军，汉王采用陈平的离间计才得以解围。汉王急问陈平说：“你可有什么办法？”陈平说：“项羽手下有能力的大臣寥寥无几。大王不如使用反间计，拿出数万黄金，离间项羽君臣关系，使其内讧，汉军正好乘机攻楚，楚军肯定大败。”汉王于是拿出四万斤黄金给陈平，让他任意使用。
陈平派人在楚军中散布谣言说：“钟离末为项王立下汗马功劳，却未得任何好处。他们已经起了叛离之心。”项羽起了疑心，就派使者到了汉军。汉军准备了最好的饮食，在进献给使者时却假装惊讶地说：“我们以为是亚父派的使者，原来是项王派的。”说完就把东西换成最差的，供给使者使用。使者回楚后，一一向项王作了汇报。项羽对范增也起了疑心，拒绝了范增攻打汉王的建议。范增见项羽对自己起了疑心，长叹着说：“天下大事已定了，大王您好自为之吧！希望让我告老还乡。”项羽答应了他。
汉王入武关，集结部队，想再次东征。辕生劝说：“汉楚已相互攻打几个月，汉军遭受了失败，大王您现在派军出武关，项羽一定南渡。大王您再深修军垒以抵抗项王，使荥阳成泉两地士兵换班休息，韩信等人就有机会攻占黄河以北的赵地，然后大王再转进荥阳。如此，楚军多方受敌，力量分散，汉军休整后，再与楚军抗战，定会全胜。”汉王听从了建议，事情正如辕生所料的那样。
韩信和张耳领兵几万，东下井陉，攻下赵地。张耳请汉王封他为赵王，汉王答应了。当初赵王与成安君陈余听说汉军到了，就聚兵井陉口。广武君李左车劝成安君说：“听说韩信俘魏王，擒夏悦，打了不少胜仗。现在帮助张耳攻赵，正是锐气旺盛的时候。但千里行军必然乏粮，战士们都面有饥色。现在，井陉大路上车不能并行，骑兵不成行列，粮食必定拖在后面。希望大王给我精兵三万，偷袭敌军，从小道去截断汉军粮草。您深挖城堑，加高城墙，坚守营地，拒绝交战。这样一来，汉军前不能攻，后不能守。我断绝他们的退路，使其难以找到可以充饥之物。不用十天，必定擒获张耳、韩信。希望您慎重考虑，否则后果不堪设想。”但成安君没有听取这一建议。
韩信知道后，大喜过望。于是放心地进兵攻赵，赵军大败。韩信有言在先，活捉广武君者赏黄金一千两。于是广武君被活捉，韩信亲自为他松绑，以军师的礼节相待，并问他说：“我欲北攻燕国，东伐齐地，如何取胜？”广武君推辞说：“我只不过是败军的一个俘虏罢了，怎么可以商讨大事？”韩信说：“百里奚住虞国，虞国灭亡，住秦时，秦则一时之霸。这并不是因为百里奚彼时愚笨，此时聪明，实在是因为君主听不听他的建议的缘故。假使当初成安君听从您的建议，我韩信恐怕已经失败了。我真心讨教您，您不要顾虑，请您直说。
”广武君很感动，谦逊地说：“我的计策未必有用，但愿您能辨识。现在将军锐不可当，所向披靡，这正是优势所在。但是将士疲乏，不能再战。此时倘攻打燕国，未必一时就能攻下。日久粮尽，情势危急，恐齐军会乘机犯境。如此一来，形式将对将军十分不利。用兵之道在于用己之长，克彼之短。”韩信说：“但闻其详。”广武君说：“将军不如按甲休兵，安抚赵地。几百里之内慰劳品自会送来，将军用它犒劳下属。然后，一面派兵据守燕国要冲，一面派人游说燕国。燕国慑于形势，恐不敢不服。齐国听说，也必望风归顺，如此，天下事可以平定。”韩信听后有豁然开朗之感，点头称是，照此而行，一切正如广武君所料，燕齐两国很快就归顺了。
十二月，汉王在成皋与楚军相峙，久未分胜负。郑忠进谏说：“大王加固营寨，不要作战，派刘贾彭越进入楚军，焚烧他们的粮草，可望取胜。”项羽此时正攻打彭越，曹无咎驻守成皋。当时，汉军多次被困，正准备放弃成皋。郦生献计，才又得以据守于成皋。郦生说：“只有懂得百姓是天的道理，才能事业有成。君王以百姓为天，民以食为天。敖仓是楚军的粮运枢纽，楚军却离开荥阳，不坚守敖仓，仅仅命令士兵把守成皋，这真是天赐良机。楚汉长期相争不下，生灵涂炭，时局动荡，人心难定。大王应该尽快用兵，收复荥阳，占据成皋，夺取天下。现在燕赵之地已经平定，只有齐地还未攻下。齐王田广拥有千里之地，田间率二十多万军队屯兵历城，几个田氏的人势力都很强大，人心狡诈。您即使派几十万军队也不能很快攻破。不如让我捧着您的诏令游说齐王，使齐地成为汉的东方屏藩。”汉王同意。
郦生去游说齐王说：“大王可知天下的归属？”齐王说：“不知。”郦生说：“大王若知天下归属，齐尚可保存，倘不知道，齐国难保。”齐王说：“天下将归属谁？”郦生说：“天下归汉。”齐王又问：“您是怎么知道的呢？”郦生说：“汉王与项羽有约在先，合力攻秦，先入咸阳者为王。汉王先入咸阳，项羽却背信弃义，不让汉王得关中，却让他就任汉中。项羽放逐并杀害义帝，汉王集合天下义兵攻打三秦，寻找义帝坟墓，称王却在各诸侯之后。汉王封赏有功之臣，好处与人共享，英雄豪杰都愿意效犬马之劳。汉王兵肥马壮，各诸侯望风而降。项王却背信弃义，杀害义帝，赏罚不明，任人唯亲，积怨天下。如今天下人都愿意归附汉王。汉王出兵，势如破竹，接连攻克三十二座城池，此乃天意。现在汉王有敖仓的粮食，成皋的地形，把守着白马渡口，堵塞了太行要道，逆我者亡，顺我者昌。大王若归附汉王，可保全家国，是明智之举。”齐王认为有道理，便撤掉守兵。
韩信闻讯，连夜引兵渡河到平原，偷袭齐国。齐王大怒，烹了郦生，率兵东逃。郦生当初进见沛公，沛公正坐在床上让两个女子给他洗脚。郦生进来，只作揖，不下拜，说：“您想帮助秦朝还是想攻打秦朝呢？”沛公大骂说：“秦苦天下久矣，攻打它理所应当，我怎么还会帮助它呢？”郦生说：“您想攻打秦朝，就要集合义兵，而不应该如此傲慢地接见长者。”沛公闻言马上停止洗脚，起身道歉。
项羽向东进军之初嘱咐曹无咎说：“只要阻止汉军东行就可以了。倘汉军挑战，千万不要应战。”曹无咎没有听项羽的话，领军应战，结果败死。汉王进兵成皋时，曹无咎开始拒绝应战，后受不住汉军一再侮辱，引兵渡汜水至一半时，汉军进攻，楚军大败。项羽闻讯，回师广武，建了一座高坛，准备烹死刘邦的父亲。后汉王派人劝说，请求放回父亲，项羽乘此与刘邦订盟约说：平分天下，以鸿沟为界，鸿沟以西归汉王，以东归楚王。双方同意后，项羽放回汉王父母及妻子吕氏。
项羽罢兵回东边，刘邦想要带兵向西。张良说：“现在汉王拥有大半土地，人心归附。楚兵疲惫不堪，粮食断绝，正是天要灭楚。不如趁其撤退之时，率兵攻打。”汉王于是率兵追击项羽的军队，并与韩信、彭越相约攻击楚军，但二人却未来会合。
汉王问张良说：“诸侯不听调遣怎么办？”张良说：“楚兵将要失败，韩信和彭越还没有得到封地，他们肯定不会来。大王如果表示要同他们共同拥有天下，他们就会马上出兵。韩信虽自立为齐王，却地位不牢。彭越住在梁地，魏豹死后，彭越想得到魏王的位子，大王也没有封他。如果能把雎阳以北至谷城的土地分给彭越，把陈以东近海的土地分给韩信，楚地又是韩信的家乡，他想统治故乡的土地，这样一来，二人一定联合出兵攻打项羽。如果用这些土地分封他们二人，他们为了自己作战，楚军就易被打败。”汉王依计而行，韩信、彭越终于出兵，在垓下灭掉项羽。
灭掉项羽后，汉朝定都洛阳，后来听取娄敬的建设，迁都长安。娄敬劝高祖说：“陛下定都洛阳，难道想与周朝比试吗？”高祖说：“是。”娄敬说：“陛下得天下与周朝不一样，周积德十几代。武王伐纣，诸侯群起呼应，成王继位，周公辅佐。周建都洛阳，洛阳乃天下中央，四方诸侯都接受周朝分封，向周朝进贡。到周朝全盛时，不养兵卒，教化天下，四海融洽，天下大同。周朝的哀微不是因为德行小，而是势力小。现在大王率三千人从沛县起兵，东征西伐，生灵涂炭。百姓死伤无数，哀哭不绝于耳。大王凭什么能与成康盛世相比呢？大王不如迁都长安，控制秦朝旧地，扼住天下的咽喉，才能抓住天下的脊背。加之秦地地势险要，乃天府之地，控制住它可确保坐稳江山。”高祖又问群臣，群臣都认为定都洛阳好。张良说：“洛阳土地贫瘠，四面受敌。关中则东有崤山、函谷关，右有陇、蜀群山，南有巴蜀，北有胡宛，三面屏障，得天独厚。正是金城千里，天府之国。娄敬的说法是正确的。”高祖这才迁都长安。
后有人报告说韩信谋反，高祖采用陈平的计谋擒获韩信，废为淮阴侯。当时有人密告高祖，说韩信要谋反。高祖向诸将问平定之策。诸将纷纷表示要发兵镇压。唯有陈平说：“有人上书说韩信造反，还有别人知道吗？”回答说：“没有人知道。”陈平又问说：“韩信自己知道吗？高祖说：“不知道。”陈平问说：“陛下的部队与楚军相比怎样？”高祖说：“不如楚军。”陈平又问说：“陛下手下的大将有能超过韩信的吗？”高祖说：“没有。”陈平说：“现在我们的士兵和将帅之才都不敌韩信，发兵攻楚真是自讨苦吃。陛下不如假装巡游楚地，会盟诸侯。韩信听说您要巡行游乐，一定会到郊外迎接拜谒您，陛下就趁势捉住他。”高祖认为有理，果然准备甲士，趁韩信迎接之机将他捆绑了。田肯祝贺高祖说：“陛下擒住韩信真是幸事。此地地势便利，发兵攻打别的诸侯如水一泻千里不可阻挡。像齐这样重要的位置，不是自己的子弟不可以封为齐王。”高祖赐田肯金五百斤。
陈豨做代地的相国，谋图造反，自立为王，高祖亲自带兵镇压。赵国相国曾上奏请求处死常山的郡守和县尉，高祖念及他们不曾谋反，赦免了他们。高祖问周昌说：“赵地有可以拜为大将的人吗？”周昌引荐了四个。高祖一一见过，不甚满意，但依然拜为大将。左右大臣不解，高祖说：“陈豨谋反，天下诸侯除邯郸以外都不出兵，我如今封赏他们四人，正是嘉奖赵国。”
尉佗也在南越称王谋反，高祖封之为南越王，命令他向汉称臣。高祖派陆贾到南越，尉佗傲慢地接见了他。陆贾进谏说：“您本是中原人，现在违反本性，穿上胡服，想要拿小小的南越同天子抗衡，祸患将要来到。汉王正是气势鼎盛之际，只用了五年时间就横扫诸侯，平定天下。”
高祖当了十二年皇帝，年六十二驾崩。惠帝继位，吕后临朝听政。
【评议】
秦砖与汉瓦，秦时明月与汉时的关隘，给后人留下了那样多的感喟与遐思。秦朝是这样灭亡，而汉朝又是这样兴起，一切都显得那样不平凡，那样富有传奇色彩。